我对剥离龙昕后康尼估值的估算：

公司收购龙昕花34亿时有20多亿是公司作价给的康尼的股票，给10个亿现金是公司11.4元定增九千多万股康尼得来的钱，实际上公司当时收购龙昕没花一分钱，唯一改变的是康尼的总股本由七亿多股变成九亿多股。搞清楚了这一点我们就会明白现在公司4个亿卖出龙昕后公司跟收购龙昕前只发生了两点变化：一是康尼的总股本七亿多股变成九亿多股，二是康尼得到了4个亿的资金。康尼轨道交通业务没有受到龙昕事件影响，但公司由于受龙昕事件影响股价由13元跌到3元多，现在龙昕从公司剥离康尼还回到原来的样子，公司轨道主业和新能源汽车配件业务任然保持稳步健康发展，由于龙昕事件造成的股价超跌必然会修复，康尼的股价理论上现在可以按康尼收购龙昕前市场认可的市值计算，收购龙昕前康尼的市值一直保持在百亿以上，但那时康尼的盈利每年只有一个多亿，康尼轨道交通这几年一直在稳步发展，前段时间有包括中信证券的两家机构研报预测康尼今年的利润为3个多亿，理论上讲康尼现在的市值应该超过康尼收购龙昕前的市值，我给康尼剥离龙昕后的合理市值应该为100亿到150亿，也就是说康尼现在合理股价为10元到15元。

　肯定有人认为康尼收购龙昕前的市值高估了，但我要说的是康尼收购龙昕前有好几年的市值都在百亿以上，市场能保持几年康尼的市值维持百亿以上肯定有其合理性，退一步讲就算那时高估了但康尼轨道交通经过这几年的发展它现在的盈利水平支撑它百亿市值应该没问题了，就算你还不认可我的观点，那就再打个折给康尼70到90亿市值，康尼股价回到7到9元应该没问题了吧。