公告日期：2018-12-08

股票简称：江化微 股票代码：603078
江阴江化微电子材料股份有限公司

华泰联合证券有限责任公司

关于江阴江化微电子材料股份有限公司

公开发行可转债申请文件的反馈意见

之回复报告

保荐机构（主承销商）

（深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦）

二零一八年十二月


关于江阴江化微电子材料股份有限公司

公开发行可转债申请文件的反馈意见之回复报告
中国证券监督管理委员会：

贵会2018年11月22日下发的《关于江阴江化微电子材料股份有限公司公开发行可转债申请文件的反馈意见》（中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书181671号，以下简称“反馈意见”）已收悉。根据反馈意见的要求，华泰联合证券有限责任公司会同发行人及其他中介机构，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就反馈意见所提问题逐条进行了认真落实，并对申请文件进行了相应的补充、修改和说明，现回复如下，请予以审核。

如无特别说明，本反馈意见回复引用简称或名词的释义与《江阴江化微电子材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》中的含义相同。

本文中所列数据可能因四舍五入原因而与数据直接相加之和存在尾数差异。

本反馈意见答复的字体：

反馈意见所列问题 黑体

对问题的回答 宋体

在《募集说明书》中补充披露的回答 楷体加粗


一、重点问题....................................................... 51、申请人首次公开发行募投项目“年产8万吨超高纯湿法电子化学品”项目建设期1.5年，截至2018年6月30日工程进度20.85%，本次拟募集资金投入“年产22.8万吨超高纯湿电子化学品”项目一期。请申请人详细说明：（1）本次募集资金的具体投入项目、投资金额的测算依据；（2）本次募投项目与公司现有业务的联系与区别，是否涉及新技术新工艺，相关技术路线是否成熟，申请人是否具备相应的技术基础；（3）在前次募投项目施工进度较低的情况下建设本次募投项目的合理性和必要性，本次募投项目是否具备明确的产能消化措施；（4）本次募投项目预计总投资额7.22亿元，与拟募集资金的差额预计采取何种筹措方式；（5）请申请人详细列举所有已建成项目、在建项目及拟建项目的情况及进度，说明申请人是否具备同时进行上述建设的能力，是否存在扩张过快导致的经营风险；（6）本次募投项目拟生产的电子级硫酸、氨水、盐酸与一般化工产品的区别，是否属于国家规定的限制、淘汰产能的行业；（7）结合所选择参数及依据说明本次募投项目效益测算过程，与公司现有业务相比是否谨慎合理；（8）本次募投项目所需的关键设备、关键原材料来源情况，是否存在受到贸易摩擦的不利影响；（9）前次募投项目最新的建设进展情况，相比预计建设期是否存在延缓情况，是否存在建设风险。以上请保荐机构发表核
查意见。............................................................ 52、申请人最近一年及一期的经营业绩相比同期均出现较大程度下滑，主要产品在报告期内的毛利率不断下降，请申请人详细说明：（1）毛利率及经营业绩下降的主要原因；（2）申请人所处行业是否存在产能过剩、竞争加剧的风险；（3）申请人未来拟采取的应对措施。以上请保荐机构发表核查意见。...... 513、本次募投项目为“年产22.8万吨超高纯湿电子化学品、副产0.7万吨工业级化学品及再生利用项目（一期）”。请申请人说明本次募投项目与首发募投项目“年产8万吨超高纯湿法电子化学品-超净高纯试剂、光刻胶及其配套试剂项目（二期3.5万吨产能建设）”的联系与区别，本募项目产品与前募项目产品是否具有可替代性，申请人在前募项目尚未投产的情况下实施本募项目的必
要性和合理性。请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。............... 62
4、申报材料显示，申请人生产过程中会产生“三废”。请申请人在募集说明书中补充说明：生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要污染物名称及排放量、主要处理设施及处理能力；报告期内申请人环保投资和相关费用成本支出情况，环保设施实际运行情况，报告期内环保投入、环保相关成本费用是否与处理公司生产经营所产生的污染相匹配；募投项目所采取的环保措施及相应的
资金来源和金……
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