证券代码：603038 证券简称：华立股份

东莞市华立实业股份有限公司
投资者关系活动记录表

编号：2017-008
一、活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 √现场调研
其他形式
二、调研人员 华泰证券：张前、蒋云菲；上海汐泰投资：符献
三、调研时间 2017年6月23日上午10点-12点
四、调研地点 公司会议室
五、接待人员 董事会秘书肖紫君
六、主要调研内容：

本次调研主要内容：
本次调研主要涉及行业、生产经营、销售、原材料供应、未来发展等方面的问题。

调研问答：


一、行业方面
1、行业竞争格局情况？
答：装饰复合材料行业起源于欧洲，以德国为代表的西欧是全球装饰复合材料的主要生产地，产品销往世界各地。我国装饰复合材料行业起源于20世纪80-90年代，随着国内板式家具兴起，作为配套领域的家具装饰材料行业也随之起步。本世纪以来，高分子合成树脂的共混改性、浸渍加工、挤出、印刷、上光等关键技术的快速发展和应用进一步推动了国内装饰复合材料产业的快速发展。
目前，装饰复合材料行业的竞争格局主要表现为：欧洲传统的国际化竞争企业，如德国企业等；亚洲、东南欧等新兴工业化国家的一些本土化企业，如土耳其、中国等国企业。西欧传统的国际化竞争企业在技术实力、企业规模上具有一定的优势，而就我国国内来说，行业集中度较低且具有较强的地域特征，国内行业中多为中小微型企业，从业人员在300人以上的且以自主技术为主的企业相对较少。

2、最大的竞争对手有谁？相比之下公司的竞争优势体现在什么地方？
答：公司目前主要竞争对手有德国SURTECO SE、德国瑞好，国内同行业如东莞兄奕塑胶制品、嘉美装饰材料、东莞欧德雅等公司也具有一定的竞争实力。
公司是国家火炬计划重点高新技术企业、东莞市2010-2012年度工业龙头企业。经过多年的发展与创新，公司已成为国内装饰复合材料行业综合实力领先的企业之一。公司竞争优势主要包括：
第一、技术研发优势
公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、广东省创新型企业、广东省战略性新兴产业培育企业和广东省自主创新标杆企业，公司还拥有广东省省级企业技术中心、中国合格评定国家认可委员会认可实验室和国家级博士后科研工作站，具有强大的技术研发实力。公司多项专利技术已经达到了国内或国际行业的领先水平。截至2016年底，公司已经获得了发明专利35项、实用新型专利124项和外观设计专利1项，公司从事研发工作的人员总计达58人，人员团队较为稳定，每年研发投入占当年营业收入总额的比重均在3%以上。
第二、产品品类与质量
公司产品生产工艺和技术经过长期积累，各项工序经过长期调整与磨合，产品的理化性能及装饰效果均能很好地满足客户的需求，其中部分产品的原创性工艺和主要技术指标已经达到国际先进水平。
公司产品结构丰富、种类齐全，能满足下游不同地域、不同层次客户的需求。公司产品主要包括封边装饰材料、异型装饰材料和其他装饰材料，共万余种型号，是行业内产品种类最为齐全的国内企业之一。
第三、快速反应优势
公司构建了快速反应体系，可以针对下游客户的不同需求，从配方设计到装饰效果体验、从技术工艺到生产组织管理、从物料准备到产品配送，实现快速反应的能力。
第四、行业市场布局与服务优势
公司以广东省内市场为基础，积极在全国拓展布局，先后在四川、北京、浙江和天津成立了分、子公司，基本具备了对客户和市场进行就近配套开发和跟进服务的能力。
第五、品牌优势
公司十分注重自身品牌的建设，近年来，公司与国内家居知名品牌企业如索菲亚、欧派、好莱客、香港皇朝家私、全友家私、明珠家具等建立了良好的服务伙伴关系。公司的“ 华立”商标被评为广东省着名商标；公司产品“家具用平板封边条”被认定为广东省名牌产品；2015年公司被广东省家具商会授予“广东家居20年优质供应商”；2016年1月公司被广东省橱柜业商会评为“封边条领军品牌”。

3、行业门槛主要体现在什么地方？
答：装饰复合材料根据下游客户需求可大致分两类，一类是中低端市场，另一类是中高端市场。中低端市场准入门槛较低，对技术要求、产品品质要求相对较低，主要以价格竞争获得生存空间。而中高端市场因准入起点较高，主要体现在产品技术性能、工艺要求、环保品质要求上，近年来家具和室内装饰行业的“个性化”、“定制化”消费理念升级，对装饰复合材料行业供货商的产品设计能力以及服务配套能力提出了比较高的要求。公司近年来一直沿着中高端市场的发展路线在走，无论在产品技术性能、工艺要求、环保品质方面，还是在与“个性化”、“定制化”消费理念对应的产品设计、配套服务能力上，均具有相对较强的优势和服务水平。

二、生产方面
1、目前产能情况如何？近期产能投放的计划？
答：公司目前综合年产能大约在16-17亿米左右。目前东莞生产基地的产能已基本趋于饱和，未来几年内，随着子公司四川华富立、浙江华富立募投项目的落地实施，公司综合产能将进一步提升。

2、募投项目建设情况如何？
答：目前，募投项目的建设正在按计划进行。东莞本部新建产能项目已完成前期自有资金的置换，四川华富立、浙江华富立产能建设项目正在进行生产线设备的购置。

三、销售方面
1、目前的销售渠道主要是什么？
答：目前国内销售部分主要以直接向厂家客户销售为主，国外销售部分主要以经销商代理销售为主。

2、公司是怎样拓展新客户的？
答：拓展新客户的方式主要有品牌吸引、参展活动开发、老客户介绍、国外经销商渠道开发等。

3、目前公司主要客户有哪些？
答：公司目前主要国内客户有索菲亚、欧派、全友、明珠等。

4、和客户关系的稳定性如何？
答：公司下游客户所属行业（板式家具、室内装饰等）属于耐用消费品行列，商家非常注重产品质量和品牌声誉。装饰复合材料在其整体产品的成本比例占比较低、但对整体产品质量影响非常大。下游商家为了保证产品品质及维护供货的稳定性，通常较为重视供应商的稳定供货能力和及时、可靠的新产品开发能力，不会轻易改变供应商，二者关系相对稳定。

5、未来销售的扩展计划？
答：继续巩固在珠三角地区的市场优势，专注重点目标客户的维护与开发，与长期合作的境内外客户加强战略合作伙伴关系，提高与现有客户的合作深度。在境内客户拓展方面，主要以四川和浙江两个新的生产基地为中心，积极开展营销网络的建设，拓展新市场、新客户，以提升公司在长三角地区、成渝经济圈和环渤海地区的市场份额。同时公司还将通过销售部门的产品推广、参加国内外展览、深化与代理商合作等途径积极开拓海外市场。在境外客户拓展方面，公司将积极开拓近几年城镇化进程发展迅速的地区或国家，例如印度、南非等国家，努力开拓公司的境外市场。

四、原材料方面
1、目前成本情况如何？
答：近年来，公司产品销售成本率基本保持在66%-72%左右，毛利率相对稳定。主要原材料成分包括PVC粉、助剂、原纸、胶粘剂等，原材料在产品成本中占比约为70%-78%。

2、如何对冲成本上涨？
答：公司成本上涨压力主要来自两个方面：一是主要原材料（如PVC粉等）价格大幅上涨带来的成本压力；二是劳动力成本上升带来的成本压力。其中，主要原材料价格波动是关键影响因素。公司主要采取在期货市场套期保值来对冲原材料价格上涨风险。对于人工成本上涨压力，公司主要通过加强技术研发，提高单位劳动生产率，同时提升内部管理水平，达到节约劳动用工的目的。

五、其他方面
1、公司在产品品类上未来有什么拓展计划？
答：公司目前产品品类分为封边片材、异型线材、装饰面材三大类。公司主营产品为封边片材，该类产品可以根据产品宽度、厚度、色彩、表面图文差异有超过1000种产品组合。

2、公司有没有在主业基础上向其他领域进行拓展的计划？
答：未来公司将立足室内装饰领域，开发环保型高分子复合材料，特殊功能高分子复合材料。逐步将纳米技术、微晶技术、超疏水技术等与装饰复合材料结合，开发出新型产品。如零VOC技术、零甲醛技术、可降解高分子复合材料、三维高分子装饰复合材料等。

3、近几年收入、利润增长的目标是多少
答：公司目前还在研究制定未来几年的业务发展规划及收入利润增长计划。


七、附录清单：
八、确认签署：