千禾味业近期机构投资者现场调研活动记录
时间 调研方式 公司参会人员 参会机构投资者 主要关注问题
2017年6月19日 现场座谈结合参观 董事会秘书 兴全基金、上投摩根基金、西南证券、浙商证券、中海基金
1、零添加与有机酱油在目前整个酱油销售中占比情况如何？
零添加酱油、有机酱油是公司的主力产品，目前销售状况良好，目前中高端酱油产品收入约占公司酱油产品收入60%以上。
2、西南地区作为公司的“大本营”，目前市场占有率与状况是怎么样的？未来西南地区的规划？
公司酱油类产品目前在西南地区的市场占有率处于领先地位。在公司长年的深耕下，消费者忠诚度得到了进一步提升，客户粘性更大。未来西南区域的销售规划主要有两方面：一是进一步渠道下沉，川渝市场已经下沉到县级以下，云贵市场公司将进一步推进渠道下沉，精耕西南市场；二是在扩大市场覆盖广度的同时，加强中高端产品的推广力度，推进消费结构升级。
3、公司17年一季度与二季度业绩发展情况？
公司通过调味品营销网络升级建设，快速拓展全国市场，销售规模不断扩大，2017年第一季度，公司整体业绩较去年同期取得较大提升，实现营业收入25297万元，同比增长37.98%；归属于上市公司股东的净利润3750万元，同比增长60.14%。公司各项经营与销售活动均有序推进，二季度经营业绩具体情况请关注公司2017年半年度报告。
4、调味品行业餐饮占比较大，对于餐饮渠道公司将如何打开市场？目前有哪些策略？
随着消费升级和商业模式的变迁，餐饮渠道同样也在发生着各种变化，餐饮类公司更加年轻多样、也更加注重食材和调味品质量。餐饮业的变化为我们公司带来了新的机会。
公司自2016年3月开始建立了餐饮渠道的独立团队，以独立产品开发独立渠道，按餐饮经销和餐饮直供两个主要渠道经销突破，目前开发出了200多家经销商，基本构建起了渠道平台。在餐饮直供方面，与北京西贝、眉州东坡、田老师红烧肉、姐弟俩等品牌餐饮连锁企业取得了合作。后续，公司将进一步完善产品，增强队伍，扩大餐饮渠道的推广和建设。
5、公司当前产能现状与未来3年规划产能是多少？
公司在上市前，共有产能10万吨，其中酱油产能7万吨，醋产能3万吨。公司首次公开发行募投项目“年产10万吨酿造酱油、食醋生产线项目”已经结项并投产，目前酱油产能12万吨，窖醋产能8万吨。公司可转换债券募投项目计划扩建年产25万吨酿造酱油、食醋生产线项目一期已经开工建设，包含目前正在建设的年产5万吨料酒项目,公司总规划调味品产能约50万吨。
6、公司如何实现对经销商的监督？
为确保市场的良性发展，公司定期或不定期对经销商进行评估。对经营理念与公司不相符、资源配置达不到公司要求、市场综合表现（铺市率、陈列标准、市场占有率等）较差的经销商，公司根据市场具体情况调整或取消其经销权，同时另外发展更适合的经销商。
7、公司给予经销商渠道的利润空间有多大？
公司给经销商的利润空间是富有竞争力的。在对经销商渠道的支持上，公司根据市场的开拓和成熟程度，给予经销商有竞争力的利润空间和费用支持，充分调动渠道的积极性，最终实现双方共赢。
8、公司在电商平台的发展情况如何？
公司内部成立了专门的电商团队对线上平台进行维护管理。公司电商团队直接经营管理天猫旗舰店与京东旗舰店，同时供货给天猫超市和京东自营。经过一年半的努力，线上平台已经比较成熟，线上消费量已经较为领先。公司针对线上平台专门开发了与线下平台不同的产品，并积极借助“双11”、“618”等活动进行促销推广，消费者评价良好。整体上电子商务销售保持良好发展态势。
9、除酱油产品外，其他品类的调味品业务怎么样？
公司目前的调味类产品主要有酱油、醋和料酒产品，未来将会形成以这三类产品为主，其他产品为辅的产品品类格局。
2016年度，公司食醋产品营业收入11696万元，比去年同期增加30.11%。公司目前的醋类主要产品有有机醋、有机糯米白醋、窖醋、糯米白醋、糯米香醋、五谷陈醋，以及近期新开发的柠檬醋。
公司料酒主要有糯米料酒、烹调料酒、葱姜料酒、五香料酒、年份料酒。料酒销售收入保持较快增长。
10、公司在广告宣传方面的规划？
广告投放方面，公司坚持“高举高打”， 2017年同时在央视7套、10套冠名节目并投放广告；在部分城市地铁、公交也有广告投放。央视作为中国最重要的新闻舆论机构，高收视率、高覆盖率、高权威性、高影响力。对于企业来说，在央视投放广告，以国家级电视台信用背书、以最权威媒体做支撑，让消费者更放心，是企业实力的最佳体现。
未来，公司一方面将进一步加强与高权威性、高影响力媒体的合作，加大空中媒体投入；同时，公司正在积极推进新媒体传播，推进公司微信、微博等新媒体平台的运营推广，多渠道进行宣传。