简单推测下中国重工2017年度业绩 引用: 中国信达资产管理股份有限公司(下称“
兜兜有嘎
2017-08-18 00:44:35
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简单推测下中国重工2017年度业绩
引用: 中国信达资产管理股份有限公司(下称“中国信达”)15日与中国船舶重工股份有限公司(下称“中国重工”)、大连船舶重工集团有限公司(下称“大船重工”)、武昌船舶重工集团有限公司(下称“武船重工”)签署市场化债权转股权协议,约定中国信达对中国重工下属两家子公司实施总额50.34亿元的债转股,其中大船重工31.5亿元、武船重工18.84亿元。
  中国重工也于8月17日在上交所发布公告称,该公司拟引入8名投资人以债权或现金的方式对两家全资子公司大船重工、武船重工增资,合计投资金额为人民币218.68亿元。除了中国信达外,另一家AMC中国东方也进行了20亿元的债转股。
  此外,还有中国国有资本风险投资基金、中国国有企业结构调整基金、中国人寿保险(集团)公司、华宝投资有限公司、深圳市招商平安资产管理有限责任公司、国华军民融合产业发展基金等分别与中国重工签署《投资协议》,约定分别以现金对标的公司进行增资,投资金额合计148.34亿元。
  截至2017年3月31日,中国重工资产负债率为69%,有息负债为626.23 亿元。增资完成后,中国重工对大船重工、武船重工的股比将分别降至57.01%、63.85%。
  根据中金公司估算,公司的杠杆率与财务费用有望大幅降低,年均利息支出将减少7.65 亿元。
采用中金的利息减少7.65亿来推算601989的业绩增长:
2016.12.31年报业绩收益为6.98亿,2017.03.31一季度业绩为2.77亿;简单相加2.77+7.65=10.42亿
引用:中国重工(601989):近10亿元转让子公司给关联方 将获4.61亿投资收益 该笔收益应该计算入公司3季度业绩!
2017年报推测为: 2.77+X2+(X3+4.61)+X4+7.65=15.03 (根据中金公司估算7.65/218.68=3.5% 粗算为半年利率为3.5%*2=7% 来看应该已经将148.34亿用来全部抵债计算)
目前暂时来看重工2017年的业绩标准为:15.03+X2+X3+X4 (去年净利润6.98亿)只要2.3.4三个季度不发生亏损净利润已经增长200%以上。
宏观角度来考虑:国家将在未来几年重点发展海洋力量,以及航母等概念,必然有大的发展潜力,但是考虑近期钢材价格的上涨,谨慎将重工今年2.3.4季度的业绩按2016年度持平的水平来推算,2017年业绩预计在15.03+6.98-2.77=19.24亿 净利润增长为275% !!
本人计算方式有何不足或者遗漏之处请指出,求个高手给估算下重工能连拉几个板?目标价格是多少?嘿嘿 其实我是打算做超长线了 也并不是很在乎这波能长多少 我本人打算将该股 一直拿到中国把所有的航母群发展完毕以后再卖出!不知道要多少了 嘿嘿
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