市场总有市场的语言，股民总有股民的认知。当我们的认知与走势不合时，唯一需要做的就是顺势而为。
每年的资本市场，都会有几股大风，每一轮大风的形成，都是市场共同的选择，是市场最大的公约数，也是市场最确定的机会。
去年的大风是价值重估，细化下就是大金融与大消费，是贯穿全年的主线，虽然还有雄安、人工智能、5G、半导体等几股阵风，但都不是主线。今年的大风锁定周期股回归，细化下就是地产与资源，节后11连阳的主力，大概率会成为贯穿全年的主线。
市场对大风的认知，都会经历初识、猜疑、共识、退潮的阶段，机会在于分歧，风险在于共识。去年的白马与半导体就是很典型的，价值投资与芯片国家战略，都是经历了很长时间，才成为市场共识，等一致预期形成后，板块基本都翻倍了，也就到了尾声阶段了，连汤都没得喝了。
今年的周期回归，也不会例外。从元旦后两周走势来看，目前市场对于周期的认知，明显存在很大分歧，还没有形成市场合力。有分歧才有机会，等分歧消失了，黄花菜都凉了。
不管机构，还是散户，大多对周期股都瞧不上、看不起，对于周期股的异动都视而不见。如果经历过07年地产与资源牛市，经历过09年煤飞色舞的，都不应该漠视潜在的周期股机会，特别是资源牛市行情。每轮周期牛市，都会有若干翻几倍的股票，资源股翻5倍10倍的，都不少见，白马翻倍跟周期比起来，完全就是小儿科了。
周期回归的逻辑很简单，金融强力去杠杆，叠加全球经济复苏。地产与资源，有很多共性，它们是负债率最高的两个部门，也将是去杠杠的最大受益者。清理违规信托、高收益银行理财，直接斩断了钱炒钱的生存土壤，大大降低了融资成本与财务费用。如果说房子去库存、供给侧改革，是在修复资产负债表，那么金融去杠杠，就是在修复利润表。供给侧改革与金融去杠杠之后，活下来的地产与资源企业，就将迎来“剩者为王，赢家通吃”的美好时光。
与此同时，地产与资源，大多都处于历史低位，不仅绝对股价低，相对估值也位于历史低点，还有基本面的支撑，分红也普遍较高，比起去年爆炒的漂亮50来说，性价比与收益风险比要高很多。
此外，地产与资源被压抑了多年，哪里有压迫，哪里就有反抗，被压抑的越久，一旦外在压力消除了，反弹力度也会越大。就像一根弹簧，压缩的越狠，松开手后，反作用力就会越大。
周期回归，也是主流资金的选择，与历史的轮回。钱永远是最聪明的，当我们对上涨的逻辑，还不能完全确定时，先跟着大部队走就是了，主流资金的流向，决定了市场最确定的机会。国家队在大量减持平安茅台时，大幅增持了两桶油，像地产资源这种大容量的板块，也不是散户与游资干的动的。既然主流资金选择了地产与资源，我们还担心什么呢？天塌下来了，也会有高山扛着。
99年是网络科技股的牛市，07年是周期股的牛市，15年是互联网的牛市，下轮牛市再回到周期上也很正常。虽然，科技蓝筹取代传统蓝筹是历史趋势，但目前A股的科技股，显然还没这实力，连一只科技蓝筹都没有，不是在美股就是在港股。
即使在美股，29年之后的几轮牛市轮回，基本也是在资源与科技之间轮回，只不过本轮科技股持续的时间太久了，但元旦前后，美股资源股也开始取代科技蓝筹，成为了指数上涨的最大推动力。
周期回归，资源为王。周期股的分支很多，在地产与资源之中，坚持老观点，重点做多资源，迎接全球资源牛市的到来。弱势美元，叠加全球经济复苏，形成了共振，大宗商品与资源股的牛市，已经为期不远。弱势美元既是目前美国利益最大化的需要，也符合中欧俄的共同利益，原油的趋势上涨，是对资源牛市的最后确认，沙特阿美一旦完成IPO，原油突破80美元的最后阻力就将消除，满仓中石油的时机就到了。先做黄金，再做基本金属，最后干石油。去年的A股龙头是平安茅台，今年的A股龙头，石化已经提前预定了一个位置，另一个位置很可能是紫金。下周黄金概念股，将迎来集体大涨，成为资源股的领涨先锋，带领大盘往3450以上冲，12连阳13连阳值得期待，紫金也可能来跟大阳线，直接突破5块附近的10年下降趋势线，打开上涨空间。