公告日期：2017-05-22

浙商证券股份有限公司

首次公开发行 A 股初步询价结果及推迟发行公告

主承销商：东兴证券股份有限公司

特别提示

1、浙商证券股份有限公司（以下简称“浙商证券”、 “发行人”或“公司”）根据《证券

发行与承销管理办法》（证监会令[第 121 号]，以下简称“《管理办法》 ”）、《首次公开发

行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7 号，以下简称“《业务规范》 ”）、《首次公开发

行股票配售细则》（中证协发[2016]7 号，以下简称“《配售细则》 ”）和《首次公开发行

股票网下投资者管理细则》（中证协发[2016]7 号，以下简称“《投资者管理细则》 ”）、《上

海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2016]1 号，以下简称“《网上发行

实施细则》 ”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2016]2 号，

以下简称“《网下发行实施细则》 ”）等相关规定首次公开发行股票。

2、本次发行网下申购通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平

台（以下简称“网下申购平台”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）

上海分公司登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告及《网下发行实施细则》。

网上发行通过上交所交易系统进行，请投资者认真阅读本公告及《网上发行实施细则》

等相关规定。

3、本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款及中止发行等环节发生重大变化，

敬请投资者重点关注。

4、发行人和主承销商东兴证券股份有限公司（以下简称“东兴证券”、 “主承销商”）

根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募

集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为8.45元/股，网下发行不再进行

累计投标询价。

5、 本次发行价格 8.45 元/股对应的市盈率为：（ 1） 22.98 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常

性损益前后孰低的 2016 年净利润除以本次发行后总股本计算）。

（ 2） 20.69 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常

性损益前后孰低的 2016 年净利润除以本次发行前总股本计算）；

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为 J67“资本市场服务

业”。截至 2017 年 5 月 18 日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈

率为 18.39 倍。

由于本次发行价格对应的 2016 年摊薄后扣非市盈率高于中证指数有限公司发布的

同行业上市公司二级市场平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，

股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监

会公告[2014]4 号）等相关规定，发行人和主承销商将在网上申购前三周内在《中国证券

报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的

时间分别为 2017 年 5 月 22 日、 2017 年 5 月 26 日和 2017 年 6 月 5 日，后续发行时间安

排将会递延，提请投资者关注。

6、 原定于 2017 年 5 月 23 日进行的网上、网下申购将推迟至 2017 年 6 月 13 日，

并推迟刊登发行公告。原定于 2017 年 5 月 22 日举行的网上路演推迟至 2017 年 6 月 12

日。 调整后的时间表如下：

日期 发行安排

2017 年 5 月 22 日

周一

刊登《 浙商证券股份有限公司首次公开发行A股初步询价结果及推迟

发行公告》和《 浙商证券股份有限公司首次公开发行A股投资风险特

别公告（第一次）》 、《招股说明书》、 《招股说明书摘要》

2017 年 5 月 26 日

周五

刊登《 浙商证券股份有限公司首次公开发行A股投资风险特别公告

（第二次） 》

2017 年 6 月 5 日

周一

刊登《 浙商证券股份有限公司首次公开发行A股投资风险特别公告

（第三次） 》

T-2 日

2017 年 6 月 9 日

周五

刊登《网上路演公告》

T-1 日 刊登《发行公告》2017 年 6 月 12 日

周一

网上路演

T 日

2017 年 6 月 13 日

周二

网下发行申购日（ 9:30-15:00）

网上发行申购日（ 9:30-11:30， 13:00-15:00）

网上申购配号

确定网上、网下最终发行量

T 1 日

2017 年 6 月 14 日

周三

刊登《网上申购情况及中签率公告》

确定网下初步配售结果

网上发行摇号抽签

T 2 日

2017 年 6 月 1……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。