公告日期：2024-03-23

证券代码：601686 证券简称：友发集团 公告编号：2024-043

债券代码：113058 转债简称：友发转债



天津友发钢管集团股份有限公司



关于公司 2024 年开展衍生品交易业务的公告



本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：



投资种类：期货、期权等产品或者混合上述产品特征的金融工具



投资金额：不超过人民币 7.00 亿元



履行的审议程序：公司第五届董事会第四次会议审议批准，尚需提交公司 2024 年第三次临

时股东大会审议；



特别风险提示：衍生品交易存在市场风险、流动性风险、履约风险及其他风险



天津友发钢管集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 3 月 22 日召开第五届董事会

第四次会议，审议通过了《关于修订公司<期货和衍生品交易业务管理制度>的议案》及《关于公司2024 年开展衍生品交易业务的议案》，为规避大宗商品价格波动风险，公司及所属分/子公司拟使用不超过 7.00 亿元人民币，利用期货、期权等产品或者混合上述产品特征的金融工具开展衍生品交易业务，交易期限自本议案经公司 2024 年第三次临时股东大会审议通过之日起不超过 12 个月，同时授权公司衍生品交易领导小组负责具体实施相关事宜。



一、衍生品交易概述



1、交易金额：交易期限内，任一时点的交易累计余额不超过人民币 7.00 亿元，其中期货交易累计余额不超过 5.00 亿元，场外期权交易累计余额不超过 2.00 亿元。公司董事会授权公司衍生品交易领导小组具体实施相关事宜。



2、资金来源：公司自有资金。



3、交易品种：与主要生产原料相关的标准期货合约（如热轧卷板、锌锭等）、与生产原材料或产成品相关的场外期权等产品或者混合上述产品特征的金融工具。



公司拟交易的与生产原材料或产成品相关的场外期权产品属于非标准化合约，主要为平抑公司

原材料及产成品所面临的价格波动风险，公司开展场外期权业务的交易对手方将选择具备相应资质的交易商。具体的交易对手方的基本情况、履约能力介绍、交易合同生效条件、附加条件以及争议处理方式等主要条款待实际开展具体业务时再进行公告。



4、交易期限：本次授权有效期自公司 2024 年第三次临时股东大会审议通过之日起不超过 12

个月。



二、开展衍生品交易的目的



公司主要生产原材料带钢、卷板、锌锭等作为大宗商品受市场供求、地缘政治、行业周期、利率、汇率变动等多种因素作用，价格波动频繁，为降低原材料商品价格波动对生产经营的不利影响，在不影响公司的正常生产经营业务开展的情况下，公司拟开展衍生品交易业务以平抑原材料价格波动对公司生产经营的影响。公司凭借多年在钢管行业的生产经营，对主要原材料带钢、卷板、锌锭等的市场研究有着深厚的积累，同时公司自开展期货套保业务以来，积累了一定的衍生品交易经验，因此开展衍生品交易具备可行性。



三、衍生品交易的管理



1、公司开展的衍生品交易是以减少价格波动对公司的影响，具有套保性质的目的，禁止任何风险投机行为。



2、公司已制定《期货和衍生品交易业务管理制度》，对公司开展衍生品交易遵循的基本原则、审批主体、审批权限、风险控制、信息披露等进行明确规定，以有效规范衍生品交易行为，控制衍生品交易风险。



3、公司成立了衍生品交易领导小组，具体负责公司衍生品交易的管理事务。衍生品交易领导小组配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员。



4、公司衍生品交易领导小组成员已充分理解衍生品交易的特点和潜在风险，承诺严格执行衍生品交易的业务操作规程和风险控制制度。



四、衍生品交易的风险分析



1、市场风险：衍生品交易合约价格与市场价格的差异将产生投资损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益。



2、流动性风险：衍生品交易以公司库存为依据，与公司材料、成品实际库存相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减少到期日现金流需求。





3、履约风险：公司期货交易为场内标准期货合约，场外期权交易将选择一级交易商资质的交易对方，履约风险较低。



4、其它风险：在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品交易操作或未充分理解衍生品……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。