近一个月,北向资金巨量资金涌入银行股,净买入金额达近60亿。而作为普通投资者,布局银行股最有效的方式就是投资行业指数基金,下面就从5大方面透视目前国内规模最大的银行行业ETF——银行ETF(512800)。银行ETF跟踪中证银行指数,其持股组合也完成复制中证银行指数,相当于为投资者提供一键买卖全部30只A股银行股的高效投资工具。
1、A股股息率最高行业
截至2019年6月底,银行板块过去12个月股息率高达4.3%,在所有29个中信一级行业中排名第一。4.3%的股息率是什么概念呢?国内最好的零售银行——招商银行的明星理财产品收益率也不到4%,银行板块光股息率已经打败了国内最好零售银行的明星理财产品。此外,伴随全球降息大潮降至,目前货币基金收益全线回调,目前行业均值已经跌破2.5%,银行板块4%以上的生息资产放眼全球也是稀缺资源。
2、A股市值最大丨盈利能力最强行业
截至2019年三季末,在中信一级行业指数中,银行板块以高达10万亿元的总市值稳居所有行业第一,利润水平同样稳居所有行业首位,大盘蓝筹、价值股特征较其它主流蓝筹宽基指数更加突出。大金融板块也是沪深300、上证50两个最主流蓝筹宽基指数市值权重最大板块,随着A股入“摩”又入“富”,外资加速进入中国,作为优质生息资产,同时作为各主流大盘宽基指数市值占比最大的行业,银行股颇受大资金青睐。
3、A股最强财富压舱石
银行股一向是大盘的压舱石,在大盘上涨时,银行股往往能够跟上大盘的涨幅;而大盘下跌时,银行股往往表现出抗跌的属性,呈现出稳健的特征。
对比近十年上证指数与银行板块的表现,在大牛市时,银行板块涨幅达96.96%,同期上证指数涨幅为115.32%(2014.10.08-2015.06.08);而在随后的熊市中,上证指数腰斩,跌幅达46.40%,同期银行板块跌28.87%,表现出强烈的抗跌属性( 2015.06.08-2016.01.26)。
截至2019年10月9日,中证银行全收益指数过去5年年化回报高达15.96%,高居中信29个一级行业第三位!
4、A股黄金估值洼地
在所有中信一级行业中,目前银行板块也是估值最低的板块,最新市净率仅为0.85,这意味着你只需花85元就可以买到100元的银行净资产。(截至2019.10.8)
而纵向来看,银行ETF(512800)标的指数——中证银行指数估值处于历史的8.76%的百分位点,换句话说,目前银行股比过去90%以上的时候都要便宜。因此银行股未来下行空间有限,目前有较大的安全边际。
5、规模 流动性双料冠军
从个股角度上看,银行股表现较为分化,截至2019年10月8日,中证银行指数30只成份股中,涨幅最大的平安银行涨幅高达74.53%,而青岛银行下跌8.86%,且仅有4成成份股涨幅超过中证银行指数!因此,对于普通投资者而言,最简单高效的方式还是买入跟踪银行的指数基金,即可通过一篮子银行股把握行业收益,又可以规避个股风险。
银行ETF(512800)为目前市场规模最大、流动性最好的银行类ETF,截至三季度末,银行ETF基金规模已达17.3亿元,位居同类ETF基金第一;流动性方面,银行ETF年初以来日均成交额高达0.85亿元,同样稳居同类ETF基金第一。针对场外用户的银行ETF联接基金(A:240019,C:006697)也可在各大线上代销平台、银行和直销平台申购。