公告日期：2018-04-20

中州证券

Central China Securities Co., Ltd.

股份代号 : 01375

（ 2002 年於中华人民共和国河南省成立的股份有限公司，中文公司名称为「 中原证券股份有限公司」 ，

在香港以「 中州证券」 名义开展业务）

2017 年年报

目录

1 中原证券股份有限公司 2017年年报

重要提示 2

重大风险提示 3

第一节 释义 4

第二节 公司简介和主要财务指标 8

第三节 公司业务概要 41

第四节 董事会报告 47

第五节 重要事项 102

第六节 普通股股份变动及股东情况 123

第七节 优先股相关情况 132

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 133

第九节 公司治理 150

第十节 公司债券相关情况 184

第十一节 财务报告 196

第十二节 备查文件目录 197

第十三节 证券公司信息披露 198

独立核数师报告 202

重要提示

中原证券股份有限公司 2017年年报 2

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整，不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

本报告已经公司第五届董事会第四十九次会议、第五届监事会第二十次会议审议通过。全体董事和全体

监事出席了会议，未有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保

证或存在异议。

本公司按照国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的2017年度财务报告分别经罗兵咸永道会计师事

务所和信永中和会计师事务所（特殊普通合夥）审计，分别为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

除特别说明外，所列数据以人民币为单位。

本公司负责人、主管会计工作负责人菅明军先生、总会计师李昭欣先生以及会计机构负责人（会计主管

人员）郭良勇先生声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、完整。

本公司经董事会审议的2017年下半年利润分配预案为：每10股派发现金股利人民币0.35元（含税），此

预案尚需本公司股东大会批准。本公司已於2017年10月派发2017年半年度股利每10股人民币0.73元

（含税）。

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关

人士理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。

报告期内，本公司不存在被控股股东及其关联（连）方非经营性占用资金情况。

报告期内，本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

本公司以中英文两种语言编制本报告。在对本报告中的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。

重大风险提示

3 中原证券股份有限公司 2017年年报

本公司的资产大部份位於国内，且收益主要来自国内证券市场，公司业务相当依赖中国经济及市场状

况。公司的经营业绩与证券市场表现存在较强的相关性，而证券市场受到宏观经济表现、宏观经济政

策、市场发展程度、金融市场波动以及投资者行为等诸多因素的影响，存在较强的周期性、波动性。

面对中国证券行业的激烈竞争，公司业务可能由於未能有效竞争而受到重大不利影响。近年来互联网金

融的冲击已经导致公司经纪业务佣金率不断下降，证券经纪业务佣金水平或将延续下降趋势，市场成交

量及活跃度难以持续维持高位，资本中介业务利差或将进一步收窄，都将对公司利润增长产生不利影

响。随着资本市场改革不断深化，公司投资银行业务在客户开发、定价及分销能力等方面都将面临挑

战，可能对公司投资银行业务收入产生不利影响。并且随着资产管理行业竞争的加剧以及金融去杠杆，

可能会导致公司资产管理规模的缩减，对公司收取的资产管理费或绩效报酬产生负面影响。由於公司投

资及交易业务业绩与国内证券市场表现紧密相关，面对证券市场极端情况及对冲策略不足，公司可能难

以有效抵御市场风险。在行业创新不断深入的背景下，为了提高在行业内的竞争地位，公司一直致力於

为客户提供新的产品和服务。但是，创新业务使公司面临新的风险。公司经营依赖管理层和专业人员，

然而市场对於该类人才的竞争非常激烈，如果公司不能吸引或留住这些关键人员，公司业务可能受到不

利的影响。

公司连续三年获得中国证监会A类监管评级，但日後不排除被下调监管评级的风险，可能导致公司开展

试点项目及推出新业务的能力受到限制。公司依据内部风险管理组织架构和程序来管理风险，但是部份

风险管理方法依据市场历史数据或以往的经验，这些方法可能不能准确地预测未来的风险，特别是对极

端市场事件的预测缺乏有效性。公司还面临信息技术故障等风险，致使业务经营遭受不利影响。任何不

可抗力事件，都可能会对公司业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。

公司经营中面临……
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