看好农行的超级核心理由:
1.自持物业价值重估,国外银行净资产中的固定资产是按照市值记入的,所以资本充足率能达到15%,而我们的银行自持物业是按照20年折旧入账的,10年折旧2000亿的资产变成了1000亿 我们查阅农行的折旧 一年197亿 按照5%倒推出固定资产4000亿,实际上这4000亿固定资产市值5倍有余吧 我们保守点3倍 就值1.2w亿,而我们的农行市值也就这个数,如果算上重估利润,我们的银行资本充足率高到爆,根本不需要再融资,不需要考虑核充,我们的银行可以100%派息 持有100万股农行 每年分红60万 股价会是多少呢?
2.我们的农行处于走出不良困境的泥潭,18年实际利润增长高达30% 查阅年报 17年贷款损失960亿 而18年贷款损失600亿 而18年比17年增加拨备计提376亿 其中隐藏了近800亿利润 按照农行税前2500亿利润算 实际18年业绩增长30% 这一块股价没反应
3.我们的农行从核充个位数到18年底的15.12% 目的就是达到TLAC的要求16% 可以说马上就要达到了,这么多年忍辱负重 少分红 补核充,马上就要达到了,这是量变达到质变,增加分红比例到50%意味着股价70%的增长。