国投证券03月31日发布研报称,给予中国铁建(601186.SH,最新价:8.57元)买入评级,目标价格为10.6元。评级理由主要包括:1)Q4营收快速增长,工程业务增速稳健,地产开发+海外业务增速亮眼;2)毛利率同比改善,信用减值和少数股东损益影响业绩增速。风险提示:基建投资不及预期,项目回款不及预期,海外项目推进不及预期,地方财政收紧,原材料价格上涨。