公告日期：2018-09-14

天风证券股份有限公司



首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告



保荐机构（主承销商）：兴业证券股份有限公司



特别提示



天风证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“天风证券”）按照中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[第141号]）、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2014]11号）等有关法规，以及中国证券业协会（以下简称“协会”）制定的《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142号，以下简称“《投资者管理细则》”）和《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142号，以下简称“《配售细则》”）等相关规定，以及上海证券交易所（以下简称“上交所”）《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40号）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41号）等相关规定组织实施首次公开发行股票。



本次发行初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41号）等相关规定。



本次网上发行通过上交所交易系统采用按市值申购方式进行，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及上交所网站（http://www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40号，以下简称“《网上发行实施细则》”）。



发行人和保荐机构（主承销商）兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证



券、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）根据初步询价结果，综合考虑



发行人基本面、市场情况、所处行业、可比公司估值水平、募集资金需求及承销



风险等因素，协商确定本次发行价格为1.79元/股，网下发行不再进行累计投标询



价。



本次发行价格1.79元/股对应的市盈率为：



（1）22.86倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除



非经常性损益前后孰低的2017年净利润除以本次发行后总股本计算）；



（2）20.57倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除



非经常性损益前后孰低的2017年净利润除以本次发行前总股本计算）。



根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为J67“资本



市场服务”。截至2018年9月13日（T-3日），中证指数有限公司发布的该行业



最近一个月平均静态市盈率为17.36倍。



由 于本 次发 行价 格对 应的 扣除 非经 常性 损益 前后 孰低 的 2017年 度归 属于 母



公司所有者的净利润摊薄后市盈率高于行业最近一个月平均静态市盈率，存在



未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失



的 风险。 根据《 关于加 强新股 发行 监管的 措施》 （证监 会公告 [2014]4号） 等相



关规定，发行人和保荐机构（主承销商）在网上申购前三周内在《中国证券报》、



《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，



公告的时间分别为2018年9月14日、2018年9月21日和2018年9月28日。



原定于2018年9月18日进行网上、网下申购推迟至2018年10月9日，并推迟刊



登发行公告。原定于2018年9月17日举行的网上路演推迟至2018年10月8日。调整



后的时间表如下：



日期 发行安排



2018年9月14日（周五） 刊登《招股说明书》、《初步询价结果及推迟发行公告》、《投

资……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。