闲来无事,算算该股有无参与价值。
1、土地价值,按344万亩计,每亩5610元刚好与当前总股本市面价相抵。
2、天然橡胶供需平衡,约在2020年出现拐点,考虑越南等新兴产胶国产能波动因素,最迟在2023年出现拐点。橡胶公路虽然用量较大,但属于废胶利用,间接需求刺激不作考虑。
另从国家层面分析,考虑到天然橡胶主要依赖进口,以及我国的橡胶消费占比,该公司存在的主要价值不是促进国际橡胶涨价,而是平抑国际橡胶价格。。。所以,从橡胶价值去估算公司价值,不是主要思路。但,考虑到天然橡胶产需平衡的滞后性,一旦拐点出现,往往短期波动会很大。
3、土地流转2019、自贸港2020可能出现政策消息面刺激。
大家不要被自贸港目前推进速度所迷惑,体制优势和国家意志不容置疑。
4、公司股份非常集中,排除十大股东或十大流通股东持有股份,按30%比例计算,15-16亿资金即可实现绝对控盘。当前价,十大股东或十大流通股东皆不会高买低卖,5.67以内也没有卖出动力。
5、公司会不会倒闭?2019股价跌到3.51的可能大?还是涨到5.51的可能大?
个人思路,仅供参考。