Q4完成销售收入100亿元的可能性：

1、245亿元年度目标要求，3Q已实现147亿元（平均47亿元），Q4得完成约100亿元；

2、市场需求增加，有不能及时满足供应之虑，国内、国外对单晶硅片及组件的需求出现旺盛，价格趋涨；

3、库存货值约46亿元，保持销售价格基本不变或微涨，薄利多销，尽快出清库存。即可以满足市场需求，也可以为产品升级换代腾出空间。

4、产能继续增加，为完成Q4=100亿元提供了前提条件。

5、产能增幅覆盖价格跌幅。即使不考虑组件产能增幅84.6%（6.5GW-12GW），仅硅片的产能增幅，2017年15GW，2018年底达到28GW，硅片产能增加约87%，硅片价格下降约70.5%（5.20元-3.05元/片），产能增幅覆盖价格跌幅。 因此，努力一下，完全可以超额完成245亿元的年度目标！

6、另一个角度看，销售收入Q3=47亿元，产能利用率约70%，仅以Q3的产能，如果达产Q3可达到67亿元，加库存46亿元=113亿元。因此，撸起袖子加油干，加大营销力度，满负荷生产，控制产品库存在10亿元左右，超额完成第四季度100亿元的销售任务，及245亿元年度目标的可能性还是非常大的。

7、外部环境。未来的政策预期向好；未来的国内外装机容量不同程度增长。

乐观预期：
如果2018Q4单季完成销售收入100亿元的话，年底产能最大，明年的每一个季度就可以完成100亿元，实现年度销售收入超过400亿元了！！！明年，产品的降价幅度不会太大了，而仅硅片的产能继续增加，增幅达到28.57%（28GW-36GW）。组件产能增幅情况暂时不清楚，期待年报了。

如果明年推出薄片化产品，随着薄片化进程情况，存量产能不同程度地增加，单位成本（直接成本下降、经营成本也下降）继续下降。更高效硅片投放市场，可抵消一部分价格下调，毛利率水平就会提高，盈利能力得到改善，净利润增长！

销售收入、净利润再度双增长，值得期待！

个人观点，不构成投资建议！