本周政治局会议召开，最重要的新增表述是“加强关键核心技术攻关,积极支持新产业、新模式、新业态发展”，我们认为，加强关键核心技术攻关显然是针对最近发生的美国对中国科技公司芯片禁运，中央政治局会议再度强调，说明中央对于核心技术攻关的高度重视。三新经济第一次写入中央政治局会议材料，是中央政治局会议给“新动能”的具象，可能也是中央对于“扩大内需方向”的重要环节。

因此对于核心科技类产业，政策层面的支持路径早已十分明朗，从2017年十九大报告强调“加快建设制造强国”、“加快发展先进制造业”，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，到年底中央经济工作会议继续强调“中国制造向中国创造转变，强化科技创新，培育一批具有创新能力的排头兵企业”，而2018年政府工作报告中再次强调“加强国家创新体系建设；落实和完善创新激励政策；促进大众创业、万众创新上水平”，再到本次政治局会议将新动能更加具象，即“扩大内需方向”很可能以“三新经济”为主要着力方向，前期各项支持新兴产业的细化政策也陆续落地，从顶层到落地政策已经全面铺开。

产业层面而言，当前我们当前正处在新一轮科技革命爆发前夜。这一轮以我们称之为“智联网”为核心的机器革命，将会在未来5到10年内再次改变人类的生活和生产，而驱动智联网革命的核心逻辑之一就是“数据变现”，数据变现将带来基础层硬件（集成电路、OLED、服务器）以及应用层（云计算、工业互联网、人工智能等）的持续发展。继续看好由政策和产业层面的双轮驱动将带来核心科技类主题（自主创新/国产替代[集成电路/云计算/大数据/工业互联网/创新药/OLED/军工等]）的持续超额收益。

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