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【国防军工ETF/512810】一键投资A股军工核心资产 | 58只国防军工A股A股尖端科技 国防军工称雄
公开资料显示,国防军工ETF跟踪复制中证军工指数,是国内最早成立的军工类ETF之一,截至2021年11月2收盘,国防军工ETF(512810)今年以来涨幅15.77%,相较业绩比较基准5.69%超额收益高达10.08%,稳居所有国防军工类ETF首位!拉长时间看,国防军工ETF(512810)自2019年至今涨幅157.39%,同期业绩基准表现仅有116.55%,区间超额回报超40%,年均超额回报达15%,大幅胜过同类军工类ETF回报!
来源:Wind资讯
据Wind数据统计,今年以来,机构资金持续增持军工板块。军工板块机构持仓21年Q3为8087.25亿元,相比于21年Q2的7815.07亿元增加272.18亿元,环比上升3.48%,比上一年同期的5637.37亿元增加2449.88亿元,同比上升43.46%。
军工板块机构资金持仓变动:
截止今年三季度,军工板块的机构重仓前十股为中航沈飞、航发动力、中国重工、中航光电、中航西飞、中航机电、中国船舶、中航高科、中国动力、中航电子。其中中航沈飞机构持股市值达1095.95亿元居首。 军工板块机构持仓市值TOP10: 从持股数量变动来看,今年第三季度机构加仓前十分别为中国重工、长城军工、天奥电子、江航装备、航发动力、海兰信、国瑞科技、盟升电子、天海防务、雷科防务。其中中国重工机构加仓达221190万股居首。 军工板块机构持股增加TOP10: 今年第三季度机构减仓前十分别为中国船舶、航天发展、中航高科、航天电子、中兵红箭、中航光电、中航电子、海格通信、中航西飞、中航沈飞。其中中国船舶机构资金减持23590万股居首。 军工板块机构持股减少TOP10: 从机构持股占总股本比例来看,今年第三季度机构加仓前十分别为长城军工、天奥电子、江航装备、盟升电子、中国重工、捷强装备、国瑞科技、派克新材、新余国科、海兰信。其中长城军工二季度机构持股比例11.23%,三季度机构持股比例增加至69.24%,持股比例增加58.01%居首。 军工板块机构持股比例增加TOP10: 从机构持股占总股本比例来看,今年第三季度机构减仓前十分别为航天电器、博云新材、航天发展、中航高科、中直股份、火炬电子、三角防务、中航光电、爱乐达、中兵红箭。其中航天电器机构持仓比例降低14.35%居首。 军工板块机构持股比例减少TOP10: 下游需求增强订单充裕,行业景气度高企 中信证券观点认为,“十四五”期间军工行业核心投资逻辑的切换,已经从前期的“主题投资”转向“基本面驱动”为主导。变化来自于随着近两年行业趋势的逐渐明朗,军工行业的成长性和长期发展确定性正持续得到验证,因而投资主线在“十四五”的发展预期下开始转向业绩驱动、成长性驱动。 军工板块存货、预收账款+合同负债近年来呈稳步增长状态,下游客户需求逐步增强。 Wind数据统计显示,今年前三季度存货为2886.40亿元,相比于去年同期2188.00亿元同比+31.92%,反映企业主动加大备货力度,以应对订单的持续增长。 2017Q3-2021Q3军工板块存货情况及增速 今年前三季度预收款+合同负债为2061.90亿元,相比于去年同期983.60亿元同比增长超100%,达到+109.63%,表明目前军工行业订单充裕且持续交付。随着合同负债逐步结转为收入,板块业绩快速增长可期。 2017Q3-2021Q3军工板块预收款+合同负债情况及增速 招商证券观点认为,预计2022年国防军工行业的景气度优势将更加明显,市场资金有望向行业持续倾斜。同时观察到行业资产负债表持续向好,存货等先导指标持续增长,行业上市公司近期密集进行融资扩产,显示出对于未来发展需求的增长信心。 板块估值处于历史中位值,细分行业存在估值溢价 从估值角度看,中证军工指数目前PE-TTM在66.41倍,处于52.05%分位,处于历史中位值65.60附近。 军工板块估值情况: 国信证券观点认为,目前主机厂标的业绩进入释放,长期空间打开,享有高端装备制造估值;零部件业绩增速在提升;新材料标的业绩成长突出,典型公司未来3-5年维持30%的增长,将享有较高估值容忍度;信息化标的具备一定TMT属性,整体估值水平较高,但细分方向较多,且各有分化,部分方向公司预计增速有望达到40-50%,仍有望享有估值溢价。整体看军工行业不乏投资机会,具备较高的投资价值。重点关注:1、航空主战装备,2、导弹武器装备,3、军工电子&信息化,4、军民融合领域。 【华宝行业ETF特别提示:国防军工ETF(512810) | 大国尖端科技利器】 那么,如何精选国防军工的牛股呢?这道题,相信经历过市场震荡的聪明投资者们已经知晓答案——采用组合化投资的方式规避个股风险。 跟踪复制中证军工指数(CSI399967)的国防军工ETF(512810)可以帮助投资者一键把握国防军工整体行情,规避个股选择风险。还有一点需要告诉大家,国防军工 ETF比军工股的投资门槛更低,按照8.13最新收盘价来计算,一手国防军工ETF(512810)仅需144.6元即可参与,小笔资金即可起步投资,这也是ETF产品往往流动性好、成交活跃的重要原因。