中证智能财讯建设机械(600984)8月30日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入13.18亿元,同比下降16.06%;归母净利润亏损4.21亿元,上年同期亏损2.24亿元;扣非净利润亏损4.23亿元,上年同期亏损2.32亿元;经营活动产生的现金流量净额为-2259.46万元,上年同期为-3145.22万元;报告期内,建设机械基本每股收益为-0.335元,加权平均净资产收益率为-8.34%。
以8月29日收盘价计算,建设机械目前市盈率(TTM)约为-3.02倍,市净率(LF)约为0.59倍,市销率(TTM)约为0.95倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入8.1亿元,同比下降12.11%,环比增长59.54%;归母净利润-1.83亿元,同比下降102.08%,环比增长23.44%;扣非净利润-1.81亿元,同比下降99.16%,环比增长25.54%。
2024年上半年,公司毛利率为-2.40%,同比下降15.37个百分点;净利率为-31.95%,较上年同期下降17.70个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为4.42%,同比下降12.56个百分点,环比上升17.70个百分点;净利率为-22.54%,较上年同期下降12.73个百分点,较上一季度上升24.42个百分点。
数据显示,2024年上半年公司加权平均净资产收益率为-8.34%,较上年同期下降4.55个百分点;公司2024年上半年投入资本回报率为-1.91%,较上年同期下降1.49个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-2259.46万元,同比增加885.76万元;筹资活动现金流净额5.66亿元,同比减少6948.67万元;投资活动现金流净额-3.21亿元,上年同期为-5.85亿元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-3.23亿元,上年同期为-5.71亿元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为88.54%。
营运能力方面,2024年上半年,公司总资产周转率为0.07次,上年同期为0.09次(2023年上半年行业平均值为0.30次,公司位居同行业21/21);固定资产周转率为0.16次,上年同期为0.20次(2023年上半年行业平均值为2.92次,公司位居同行业21/21);公司应收账款周转率、存货周转率分别为0.28次、3.68次。
2024年上半年,公司期间费用为4.18亿元,较上年同期减少715.46万元;但期间费用率为31.74%,较上年同期上升4.64个百分点。其中,销售费用同比下降4.03%,管理费用同比下降5.92%,研发费用同比下降21.62%,财务费用同比增长6.45%。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司在建工程较上年末减少43.86%,占公司总资产比重下降1.21个百分点;货币资金较上年末增加20.89%,占公司总资产比重上升1.15个百分点;应收款项融资较上年末减少29.49%,占公司总资产比重下降0.54个百分点;固定资产较上年末增加2.22%,占公司总资产比重上升0.53个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司应付债券较上年末增加254.74%,占公司总资产比重上升4.81个百分点;短期借款较上年末增加15.56%,占公司总资产比重上升1.70个百分点;一年内到期的非流动负债较上年末减少7.45%,占公司总资产比重下降1.56个百分点;长期借款较上年末减少5.99%,占公司总资产比重下降1.45个百分点。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为3.8亿元,占净资产的7.84%,较上年末增加2673.34万元。其中,存货跌价准备为5818.03万元,计提比例为13.29%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为72.74%,相比上年末上升2.69个百分点;有息资产负债率为56.45%,相比上年末上升3.51个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为1.03,速动比率为0.98。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为胤狮核心优势3号私募证券投资基金,取代了一季度末的全国社保基金四零四组合。在具体持股比例上,胡城嘉、孙向东、中国太平洋人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品持股有所上升,柴昭一、赵博睿持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为4.56万户,较一季度末下降了2902户,降幅5.98%;户均持股市值由一季度末的8.31万元下降至6.56万元,降幅为21.06%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。