证券代码：600927 证券简称：永安期货

永安期货股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2022-005

投资者关系活动类别 ☐特定对象调研 ☐分析师会议

☐媒体采访 业绩说明会

☐新闻发布会 ☐路演活动

☐现场参观

☐其他（请文字说明其他活动内容）

形式 ☐现场 网上 ☐电话会议

参与单位名称及人员姓名 参与公司2022年半年度业绩说明会的所有投资者

时间 2022年09月09日 10:00-11:00

地点 价值在线（https://www.ir-online.cn/）

董事长 葛国栋

总经理 黄志明

上市公司接待人员姓名 副总经理、董事会秘书、财务总监 黄峥嵘

首席风险官 陈敏

独立董事 黄平

1.永安上市至今，股价连续下跌。请问公司采取什么措
施保证投资者利益？对于公司股价连续下跌公司有何看法。
投资者关系活动主要内容 答:二级市场的股价受多种因素的影响，公司始终致力于
介绍 提升自身的经营能力，提高盈利水平，追求可持续发展，力
图为股东创造更多的价值。截至目前，公司经营活动一切正
常，不存在尚未披露的利空要素。谢谢！

2.请问董秘，贵公司近期有没有收购其他中小期货公司
或是与其他金融业同行合作的计划？谢谢


答:公司如有涉及重大事项将在第一时间履行信息披露义务，感谢您的关注！

3.请问公司2022年上半年业绩情况如何？

答:2022年上半年，公司实现营业收入195.51亿元，同比增长17.18%；归母净利润3.16亿元。从单季度来看，公司二季度实现归母净利润2.83亿元，较第一季度环比增长7.7倍，前期承压因素加速释放，业绩呈现增长态势。谢谢！

4.领导您好，请问2022年上半年贵公司业绩变动的原因是什么？

答:上半年，受国内疫情反复、地缘政治风险外溢及全球流动性收紧影响，金融市场下行压力加大，公司投资业务出现一定波动。但依托明确的战略规划和稳固的竞争优势，上半年，公司期货经纪业务持续保持领先水平，风险管理业
务、资产管理业务、基金销售业务等业务均实现较快增长，多元化的业务模式有效助力公司抵御外部不利因素影响，前期业务布局红利开始显现。谢谢！

5.公司于今年上半年正式发布了“十四五”战略规划，请问如何评价“十四五”规划给公司上半年经营工作带来的成效及影响？

答:永安期货紧扣建设中国特色现代资本市场，推动金融服务实体经济高质量发展的行业主旋律，把握期货市场快速健康发展的历史性机遇，聚焦“十四五规划”，确立了
“135”战略架构，即以“大宗商品投行、大类资产配置专家、产融资源整合者”为战略目标，通过“五个永安”战略路径加速构建“衍生品投行”。

多年来，公司坚持“规划先行、创新引领”的发展理念，始终以科学的规划引领公司和行业发展，在公司“十二五”“十三五”规划的正确引领下，逐步建成大宗商品金融服务、财富管理服务、境外综合金融服务等生态体系，构建起“6+1”业务体系，实现了从“传统期货经纪公司”到“衍生品综合服务商”的飞跃，并科学制定公司“十四五”规划，开启了打造“衍生品投行”的新征程。 在“十四五”规划中，公
司在全行业率先提出“衍生品投行”战略定位，将着力于推进国内衍生品市场的发展和衍生品工具的综合运用，以期在大宗商品保供稳价、助力产业主体风险防控、保障产业链、供应链安全、推动产业转型升级和全球大类资产及资源配置方面发挥金融力量，在实现自身发展的同时，深入服务国家战略和实体经济。

在“十四五”战略规划引领下，公司上半年多项业务均实现稳健增长。2022年上半年，公司客户权益规模再创新高达到492.32亿元，延续较快增长态势；风险管理业务实现收入189.81亿元，同比增长21.14%；资产管理业务实现收入1,751.70万元，同比增长151.59%。在“十四五”规划指引下，公司将充分发挥人才、资源、区域优势，赋能多元业务转型，夯实业绩可持续增长的基础。谢谢！

6.公司在“期货+”业务模式上有何实践？

答:公司在“期货+”业务模式的实践主要有以下3方面：
（1）“期货+现货”，助力生产“不停工”、资金“不断链”。浙江温州塑编的产量长期占据全国“半壁江山”，当地以小微企业为主，长期受原材料价格波动困扰。通过公司近7年的服务，有效助力当地通过期货锁定原材料价格，保障企业在原材料价格大幅上涨时期也能不停工、有效益，增强了中小微企业的生命力。公司积极拓展期现业务，为一批浙江上市产业龙头企业提供价格相对稳定的原材料，不仅降低了企业库存的资金压力和仓储成本，还有助于平滑上市公司的业绩波动。
（2）“期货+仓储+配送”，助力物流“不阻塞”、原料“不断供”。公司的贸易商厂库涉及12个工业品种，覆盖20余个省份，在疫情多点散发、物流面临中断风险时，帮助企业通过区域串换、品牌串换等方式实现货物流转，通过在期货市场建立“虚拟库存”帮助企业进行存货管理，在本轮疫情中发挥了稳价保供的积极作用。目前，公司已经在中国香港、新加坡等地设点，逐步提升境内外大宗商品一体化服务的能力，在境外原材料频频减产停产期间，不仅将原材料直接配送到了国内企业的海外工厂，还有效缩短了运输周期。公司在浙江舟山自
贸区实现了首次油品期货和现货转换的闭环，助力长三角期现一体化油气交易市场建设，逐步增强了中国油品等重要大宗商品价格话语权。

（3）“期货+保险”，助力农产品“不减收”、农户“不吃亏”。“谷贱伤农”历来是农业发展的难题，公司将期货功能嵌入到简单易懂的保险产品中。截止目前，公司已累计开展“保险+期货”试点项目超过300个，项目覆盖包括西藏、新疆在内的全国26个省份的100余个县区，涉及农产品期货品种10余个，承保现货量近200万吨，助力乡村振兴和粮食安全。谢谢！
7.据半年报显示，公司上半年风险管理业务实现营业收入和营业利润的显著增长，公司如何评价该业务的发展情况？
答:公司通过永安资本及其子公司开展风险管理业务，主要包括基差贸易、场外衍生品业务和做市业务等风险管理服务以及其他与风险管理相关的服务，涵盖期货上市品种及其产业链相关品种等。

当前国际经济形势不确定因素集中爆发，大宗商品的供应及运输受到波及，原油、黑色等大宗商品价格波动剧烈，更进一步催化了实体企业运用期货和衍生品工具规避价格风险的客观需求。在这一背景下，公司积极探索“期货+”模式，利用期货的定价、大宗商品风险管理、资源配置等功能，提供了一揽子服务保供、稳产、稳价的综合工具，覆盖化工、能源、建材、农产品、金属等行业，充分发挥期货服务实体经济的重要功能。

上半年，公司风险管理业务实现营业收入189.81亿元，同比增长21.14%；实现营业利润2.08亿元，同比增长14.71%，保持了强劲、稳健的盈利能力。谢谢！

8.据财报显示，公司2022年上半年境外金融服务业务规模保持增长，请问在公司境外金融服务业务方面有哪些亮点以及新永安的定位？

答:公司主要通过新永安金控及其子公司开展境外业务。2022上半年，新永安金控及其子公司积极应对海外疫情等不利影响，继续做大资管、期货经纪业务规模，保持整体境外业务
持续稳定的盈利能力。

QFII/RQFII获准参与国内期货期权交易，意味着中国衍生品市场对外开放的步伐加快，开放路径也更加的多元化，也将推动中国期货市场的规模体量和国际影响力的上升，公司境外金融服务业务也将迎来一个新的业务增长点。作为公司“走出去，引进来”的国际化战略基地，新永安金控及其子公司，积极布局商品场外市场和RQFII业务，持续提高境外综合金融服务能力。谢谢！

9.公司在开展风险管理业务方面具备哪些优势？

答:公司通过子公司永安资本开展风险管理业务，具备以下优势：

（1）扎实的投研基础：公司大宗商品投研框架经历了长期市场波动的考验，具有较强的指导性。公司的研究中心、北京研究院两个专业研究机构具备行业领先的投研人才储备和研究能力，为永安资本的业务开展奠定了扎实的理论基础。

（2）坚实的产业客户背景：公司依托自身的专业研究和服务能力，长期以来积累了大宗商品各产业链的诸多龙头企业和中小企业客户。此类优质客户对金融工具的接受能力较强，能够迅速建立起永安资本在相应领域的业务标杆。

（3）庞大的营销网络：公司在全国范围内设有40多家分支机构，可将永安资本的专业风险管理服务与当地实体企业的需求对接，并协助永安资本完成现场服务和客户维护工作，为风险管理业务的扩大提供重要助力。

（4）独有的产融混业优势：目前，风险管理子公司已拥有期现、场外商品、场外个股、做市商、仓储物流、贸易商厂库6大业务板块。同时，通过含权贸易等业务创新，打造差异化、更具竞争力的商业模式，构建企业护城河。谢谢！

10.请问公司在开展财富管理业务方面有哪些规划和举措
答:围绕公司“大类资产配置专家”的战略目标，公司将着重从以下三方面规划财富业务发展：

（1）深化推进从绝对收益单产品销售模式向资产配置与投顾模式转型；（2）资产端，强化公司在期货与衍生品领域的
专业优势，同时，向权益类、债券类、衍生期权类、海外资产配置扩展，提升“期货+”为特色的大类资产配置能力；（3）优化客户服务，以客户需求为中心，围绕客户全生命周期，推行资产配置的私人定制模式，提高客户投资回报的长期稳定性、个体合理性。

具体举措如下：

（1）优化财富管理组织架构：根据客户需求，加强资产配置中台力量建设，完善资产配置研究力量，建设专业投顾队伍，加强数字化技术运用提升对客户服务的体验、提高资产整合的效率与效益。

（2）强化财富品牌辨识度：第一，坚持强化期货与衍生品为特色的私募专业财富基因，坚持并加强“鲲鹏计划”对私募管理人的孵化投入；第二，通过多种方式，提升权益、固定收益、现金管理类配置能力，优化客户配置的资产支撑；第三，持续优化专业客户圈的服务提升与价值链构建。

（3）在管理人孵化方面：公司拥有近10年的管理人孵化经验，目前合作代销管理人数量近400家，同时公司推出鲲鹏计划，依托公司财富生态圈平台资源优势，有效助力优质潜力私募机构实现高质量发展，截止2022年8月底，报名账户数近600个，客户数量覆盖21个省市自治区。谢谢！

11.当前越来越多的期货公司上市，包括南华期货、弘业期货等，此外还有中期期货、新湖期货等公司正排队上市。相较于同业期货公司，公司的核心竞争优势是什么？

答:相较于同业期货公司，公司的核心优势包括：

（1）经验丰富的管理团队。公司拥有一支经验丰富的管理团队，高级管理人员具有管理经验丰富、业务能力强等特点，对期货行业的发展趋势有着敏锐的洞察力，制定了适宜公司的发展战略，成功带领公司实现平稳、快速的成长。

（2）领先的研究团队。公司现设有期货研究中心、北京期货研究院两大研究机构，专业研究人员近40名，覆盖宏观、黑色、能源、化工、有色、农产品六大板块，人员规模、品种范围、研究水平长期保持行业领先，屡获“最佳期货研究院”、
“中国金牌期货研究所”等荣誉称号。

（3）持续的创新能力。公司具有较强的创新意识和与之匹配的创新能力，始终以客户需求和行业发展趋势为导向，坚持业务创新、服务创新、模式创新，积极响应监管政策改革、切实回应市场与客户需求，持续引领行业变革升级。

（4）良好的市场声誉和品牌价值。公司一贯稳健的经营表现获得了来自监管机构以及行业的一致认可。2022年，公司获得由中国金融期货交易所颁发的“2021年度优秀会员白金奖”、“风险管理服务奖”等多项荣誉。此外，上海期货交易所、大连商品交易所及郑州商品交易所等单位均授予永安期货及其子公司多项行业奖项。

（5）完善的投资者教育平台。公司已建立完善的投资者教育平台，为投资者提供以投资者教育为中心的增值服务，增强客户粘性。谢谢！

12.《期货和衍生品法》的施行对期货行业有何影响？

答:《中华人民共和国期货和衍生品法》自8月1日起正式施行。这是我国首部规范期货交易和衍生品交易行为的专门法律。《期货和衍生品法》有效填补了资本市场法治建设的空白，为期货市场的高质量发展奠定了坚实的法律基础。该法鼓励实体企业运用期货和衍生品工具从事套期保值等风险管理活动，同时，优化了现行的期货合约上市的制度，将进一步丰富期货品种，增强期货市场服务实体经济的能力。谢谢！

13.请问中证1000股指期权期货的上市对行业和公司有何影响？

答:中证1000股指期货和期权的上市，是证监会时隔多年之后推出的金融期货期权产品。一方面使得股指期货覆盖大、中、小、超小盘领域，有助于市场进行多元化投资，丰富现有策略体系，进一步满足投资者避险需求。另一方面，有助于提升中小盘股票交易量和市场定价效率，健全和完善股票市场稳定机制，助力资本市场平稳健康发展。金融期货品种的丰富对于行业和公司的中长期发展具有重要意义。谢谢！

14.现在越来越多的期货公司都在强调自主创新及研究能
力，请问公司在提升研究、创新能力等方面都做了哪些工作？成果如何？

答:研究能力方面，公司两大研究机构传承了公司估值驱动的投资交易理论、“宏观-产业-基差”的品种分析方法，在单品种策略研究及多品种的对冲套利等方面既有科学理论指导，又有实战经验总结。一方面，做精做透，深入产业链各环节，捕捉细节矛盾；另一方面，拓宽视角，站在全球宏观及大类资产配置的角度，把握资产轮动。研究机构的产品及服务包括研究报告、路演、调研、“钱潮会”“燕京会”等品牌会议以及定制化的交易咨询业务。 创新能力方面，公司曾率先在行业内推出“一户一码交易”、“24小时出金”承诺、期货电子化交易系统、保证金封闭管理等多项创新举措，推动了行业高质量发展。近年来，公司上线“源点资讯App”、私募线上化交易等互联网服务平台，以数字化的形式，为投资者提供丰富资讯和优质服务，持续打造行业创新发展样本。谢谢！

15.据了解，当前不少期货公司都通过举办相关活动的方式，培育一批优质投资者和交易者，也为自身的业务赋能。请问公司上半年在这方面取得了哪些成果？

答:在投资者教育方面，针对机构客户与专业投资客户，公司通过组织高端沙龙、搭建沟通平台，促进公司与客户、客户与客户之间的沟通交流；针对产业客户，公司通过品种推介会、套保专题培训、上门授课等形式，引导产业客户树立成熟的风控理念，同时协助产业客户建立套期保值制度，并指导其进行套期保值交易操作；针对中小投资者，公司重点培育客户的风险管理能力、资金管理能力、交易技术等。

通过充分发挥自身研究能力、创新能力及大平台优势，公司培育了一批又一批高质量客户，赋能业务增长；同时充分激发期货行业活力，推动行业健康发展。谢谢！

16.请问公司今年在助力脱贫攻坚、乡村振兴方面做了哪些工作？取得了哪些成果？

答:上半年，公司投入乡村振兴专项帮扶资金约139万元，同时公司工会投入消费帮扶资金约67万元。公司已经连续6年
获得中国期货业协会组织的期货公司扶贫（乡村振兴）工作情况考评第一名。 公司坚持以党建引领乡村振兴工作，其中《永安期货：“七个一”工作法打造期货行业“助力共同富裕红色典范”》入选中国期货业协会评选的15个期货公司党建优秀案例之一。

公司坚持发挥专业优势服务“三农”，上半年开展了70多个“保险+期货”项目，覆盖全国15个省份，涉及8个农产品期货品种，承保现货超过8万多吨，为助力乡村振兴和农户增收发挥了重要作用。

同时，公司积极助力浙江共同富裕示范区建设，相继出台了《关于期货赋能山区26县跨越式高质量发展助力共同富裕示范区建设的实施意见》和《关于期货支持浙江高质量发展建设共同富裕示范区的实施意见》。公司还联合各类金融机构在浙江省衢州市推进生猪“保险+期货+融资+订单收购”创新试点，帮助养殖户应对生猪价格波动带来的风险，助力生猪稳产保供。

此外，公司坚持关心和支持下一代成长，4月在国家乡村振兴重点帮扶县甘肃省积石山自治县和靖远县顺利完成“班班有个图书角”项目，共在两县建成图书角402个，每个图书角包含70本经典书目，目前已累计在全国建成班级图书角1,014个，为乡村孩子营造了高品质阅读环境；5月，公司赴国家乡村振兴重点帮扶县四川省石渠县开展“永安助学筑梦未来”帮扶行动，将在3年内投入63.6万元帮助中小学生和大学生，已向首批81名困难学生发放助学金。谢谢！

17.《中华人民共和国期货和衍生品法》（下称期货和衍生品法）将“促进期货市场和衍生品市场服务国民经济”作为立法宗旨，公司计划如何进一步提升服务实体经济的质量与效益？

答:《期货和衍生品法》为实体经济利用期货市场管理风险提供了基础法律支持，对期货行业的健康发展起到关键性作用，对期货品种上市实施注册制、期货公司开展国际化业务和场外业务均起到积极的推动作用，将进一步增强期货市场多方

位服务实体经济的能力。

公司明确了大宗商品投行的战略目标，真正做到向“实”
衍生。公司将采取以下举措，进一步提升服务实体经济的质量
和效率：（1）做强做大风险管理业务，期现联动服务实体经济；
（2）大力发展场外衍生品业务，创新大宗商品风险管理工具；
（3）开发系列化“期货+”复合衍生工具，强化产业服务能力；
（4）探索产业链、供应链服务模式，打通金融服务“双循环”
通道。谢谢！

18.当前，金融行业越来越强调人才资源优势，请问公司人
才策略以及此次高管换届是出于哪些因素的考量

答:公司以“国内领先、国际知名的衍生品投行”的公司
发展战略为导向，坚持“一切为了客户”的经营理念，贯彻
“豁得出去、顶得上来、能打硬仗、能打胜仗”的人才理念，
实施“123”人力资源管理提升计划，建设一个高效协同的组
织生态，完善人力资源管理体系和永安大学两大保障，培养
“管理队伍”、“投研队伍”、“销售队伍”三大人才队伍，
为公司“十四五”整体规划实施提供高效的人力保障。

公司高层管理团队以内部培养为主，外部引进为辅的方
式，扩充公司管理人才队伍，通过培训、轮岗、挂职交流等多
种方式，打造复合型管理人才，大力推动管理队伍年轻化，大
胆启用年轻干部，建设一支富有远见、熟悉业务和市场、具有
企业家精神的管理人才队伍。本次换届，使公司管理团队呈现
出年轻化、专业化、本土化的三大特征，是公司“十四五”战
略发布后，以“人”开局的新篇。谢谢！

附件清单（如有） 无

日期 2022年09月09日