$长江电力(SH600900)$畅享一下长电未来，不做预测
- 14
- 15
- ♥ 收藏
- A大中小
长电去年净利润才280亿，今年来水好了很多，预估330-350亿，eps1.4，股息0.95。
来水正常年份利润按350亿算，还有每年190亿折旧的隐藏利润，再加上后续抽蓄、新能源、投资收益、乌白电站涨电价预期的增益，预计再增利70亿，最终达到每年35019070=610亿净利润，eps2.5元,股息2元，这大概就是长电的终极形态。
说“一季度40亿，全年不该4嘛，160亿，哪来的330亿？”那是你不了解水电的季节特征。问“折旧为什么是隐藏利润啊？”你不了解重资产行业的成本构成，太基础的问题我就不回答了，自己去百度。
20元时候你嫌贵，25元嫌贵，30元嫌贵，未来35、40元你都会嫌贵的，看看就行了。
低息社会了，看看存款利率已经多低了？永续经营公司，2.5%股息已被抢破头。
终极估值给到25-30pe，股价70左右，市值1.7万亿超越茅台（白酒还要跌的，此消彼长，何况今年的自由现金流已超越茅台），中国的电茅，世界级的清洁能源龙一！
郑重声明：用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息，谨防上当受骗！
