公告日期：2019-01-11

新疆众和股份有限公司



与



广发证券股份有限公司



关于新疆众和股份有限公司



《关于请做好相关项目发审委会议准备工

作的函》的回复



、



二〇一九年一月





目录





问题一........................................................................................................................... 3

问题二......................................................................................................................... 18

问题三......................................................................................................................... 26

问题四......................................................................................................................... 28

问题五......................................................................................................................... 33

问题六......................................................................................................................... 36

问题七......................................................................................................................... 36

中国证券监督管理委员会发行监管部：



广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“保荐机构”）接到贵部《关于请做好新疆众和非公开发行股票发审委会议准备工作的函》后，及时组织新疆众和股份有限公司（以下简称“发行人”、“申请人”、“公司”或“新疆众和”）、中审华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中审华”）、北京市中伦律师事务所（以下简称“中伦”）对贵部提出的问题进行了认真落实，现将落实情况回复如下，请审阅。



问题一



本次募投“年产1,500万平方米高性能高压腐蚀箔项目”为“年产1,500万平方米高性能高压化成箔项目”的配套项目,其生产的腐蚀箔将全部用于化成箔生产。而化成箔与现有电极箔产品属于同一种产品,是现有产能的扩产。发行人预测募投项目综合毛利率为25.61%。报告期内,发行人主要产品毛利率波动大，其中电极箔的毛利率分别为21.72%、24.40%、22.26%和19.17%。请发行人:(1)进一步说明并披露报告期内发行人主要产品(包括电极箔)毛利率波动较大的原因及合理性,相关影响因素是否持续,是否影响募投项目的实施;(2)结合报告期内电极箔毛利率的波动情况、同行业可比上市公司同类产品销售价格、毛利率与发行人的差异情况、相关大宗商品价格变动情况,以及本次募投项目产品与发行人原有产品在生产工艺、设备、销售价格、单位成本等方面的差异情况等,量化分析并说明募投项目预测毛利率较高的原因及合理性,项目效益测算是否谨慎、合理,信息披露是否充分、准确;(3)发行人披露,2015年、2016年连续两年扣非后亏损,主要受供给侧结构性改革及环保督查影响,相关产品产能过剩,供过于求,同时,电极箔单位生产成本持续上升,进一步说明并披露发行人报告期内业绩大幅波动的原因及合理性,所在行业和可比公司情况,相关影响因素是否已消除,是否对本次募投项目及公司未来持续盈利能力造成重大不利影响,项目盈利预测是否充分考虑前述宏观政策环境和生产成本上升因素的影响;(4)结合2018年业务经营情况、同行业可比上市公司情况,说明2018年度业绩情况。请保荐机构、发行人会计师同……
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