中邮证券04月01日发布研报称,给予中炬高新(600872.SH,最新价:28.07元)买入评级。评级理由主要包括:1)公司核心的美味鲜业务,在去年调味品下游餐饮行业复苏偏弱以及C端需求回落,叠加公司管理层改组、内部经营调整等多重因素影响下,2023年平稳度过;2)鸡粉受益餐饮复苏增长稳健,C端需求复苏偏弱背景下食用油、酱油、其他产品均有回落;3)核心原材料大豆价格回落叠加产品结构改善,公司毛利率同比回升。公司管理层改组以及内部组织变革下,劳务补偿、辞退福利、以及咨询费用等支出增加导致管理费用率提升,净利率短期承压。风险提示:大豆等原料成本上行,行业竞争加剧,餐饮复苏不及预期,食品安全等风险,公司组织变革效果不及预期,公司外延扩张不及预期。
AI点评:中炬高新近一个月获得5份券商研报关注,买入5家,平均目标价为33.73元,与最新价28.07元相比,高5.66元,目标均价涨幅20.16%。