鹏博士电信传媒集团股份有限公司
2017年1月投资者调研记录

2017年1月，公司接待了部分投资者咨询及调研，现将主要咨询及调研内容汇总如下：

一、请介绍一下公司向两大股东非公开发行股票的意图和三个募投项目的情况，以及对公司的影响。
公司于2017年1月20日召开第十届董事会第十九次会议，审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》，公司拟向两大股东深圳鹏博实业集团股份有限公司和北京通灵通电讯技术有限公司非公开发行股份不超过302,571,860股（含本数），募集资金不超过60亿元。
本次非公开发行是公司在“云管端”平台建设取得初步成效的基础上，深化公司发展战略的又一重要举措。公司计划通过本次非公开发行股票募集资金用于投资“基础网络投资”、“Open-NCloud全球云网平台”及“新媒体平台运营”，全面升级优化“云管端”平台，全力推动“全球家庭运营商”战略的实施。通过基础网络的升级改造，为“全球家庭运营商”战略提供基础设施保障，不断巩固公司核心优势；积极探索SDN技术，建设云网融合平台，进一步降低网络运营成本，提高服务效率；利用大麦盒子等智能终端，为全球家庭提供集可视通讯、视频娱乐、居家安防及智能家居等为一体的互联网家庭生活，助力公司加速向全媒体时代的全球家庭运营商转型升级。
公司作为电信运营商，面对传统宽带接入业务日趋激烈的竞争，转变传播内容的“管道”定位，与优质内容商强强联合，为用户提供多样化的增值服务，已是运营商转型发展的必经之路。作为互联网运营服务商，公司立足于“管”，全面布局“云”和“端”，发力数字内容建设，切合行业发展趋势和规律。因此，公司提出了“全球家庭运营商”发展战略，即构建“云 管 端”完整生态链，有利于公司进一步扩大用户规模，提升用户ARPU值，从而提升公司价值。公司提出的基于“云管端”平台的“全球家庭运营商”战略符合运营商转型发展方向。
（1）“基础网络投资”是基础，完善的云端能力和优质内容的建设能有效提升运营效率。
在重度应用爆发及高耗流内容指数级增长的趋势下，未来网络资源将越来越成为互联网及物联网的基础及稀缺资源，因此，持续加强“基础网络投资”是公司长远发展的基础。公司立足于“管”，基础网络的建设保证了鹏博士的带宽和质量，迅速发展的覆盖用户和入网用户数量（1400多万）使得公司能够建立起“云管端”生态圈的资源池，不断丰富的应用嫁接和内容建设，持续提升用户体验，而这种用户粘性使得公司的运营成本降低，实现良性循环。
公司基础网络建设项目也得到了国家发改委和工信部的政策支持。
为深入实施“宽带中国”战略，加快推进我国信息基础设施建设，2017年1月12日，国家发展改革委、工业和信息化部联合制定了《信息基础设施重大工程建设三年行动方案》，明确了加速完善新一代高速光纤网络、加快建设先进移动宽带网、积极构建全球化网络设施、强化应用支撑能力建设四项重点任务和目标，即到2018年基本建成覆盖城乡、服务便捷、高速畅通、技术先进、安全可控的宽带网络基础设施。将重点推进骨干网、城域网、固定宽带接入网、移动宽带接入网、国际通信网和应用基础设施建设项目92项，涉及总投资9022亿元。国家发改委、工信部明确2016-2018年鹏博士六项信息基础设施重大工程项目，比重仅次于三大基础运营商。公司在国家信息基础设施建设中发挥重要地位，尤其在“积极构建全球化网络设施”方面，公司可以充分发挥民营企业的龙头作用，助力国家达成政策目标。
（2）Open-NCloud全球云网平台将成为公司“全球家庭运营商”战略的重要支点
随着云端应用交付需求的快速攀升，企业对于跨数据中心、跨域、跨云互联的需求正在被快速激发。Open-NCloud全球云网平台精准定位在智能跨域互联和云端应用快速部署市场，计划推出的SD-WAN等产品应用从真实的客户痛点出发，切实解决企业客户快速组建企业内部虚拟网、数据中心高速连接等问题。相对于传统网络，Open-NCloud全球云网平台顺应运营商网络虚拟化的重要潮流，具备灵活的服务编排能力、智能云网调度能力、应用感知和流量可视能力、用户自助管理能力、云网开放能力以及多云多网互通能力，为企业级客户提供全程全网、灵活计费的创新云网服务，真正实现运营商网络的虚拟化和智能化。同时，该平台还将为公司家庭物联网、视频娱乐、统一通信、家庭安防等领域的业务提供全方位支持，成为公司“全球家庭运营商”战略的重要支点。
（3）电信与传媒融合已成为趋势，内容布局有效提升用户ARPU值
目前，内容建设已成为运营商的发展方向，电信和传媒逐渐走向融合，以美国运营商为例，AT