新奥天然气股份有限公司
投资者关系活动记录表

投资者关系活动类别 □公司现场接待
□其他场所接待
□定期报告说明会
□其他： □电话接待
√公开说明会
□重要公告说明会

主要参与单位名称及人员姓名 参与河北辖区上市公司、精选层挂牌公司2021年度网上集体业绩说明会活动的投资者
时间 2021年5月24日15:00-17:00 地点 公司会议室（线上交流）
上市公司接待人员姓名 副董事长兼联席首席执行官于建潮
首席财务官王冬至
董事会秘书王硕
财务部主任程志岩
投资者关系活动主要内容介绍 新奥股份参加河北辖区上市公司、精选层挂牌公司2021年度网上集体业绩说明会活动，并积极与投资者网上在线互动。
1. 对于长约和现货比例，公司是如何考虑的
回答：公司将打造由长协、中短约和现货构成的资源组合，各类资源在资源池中的占比需要根据国际供应形势及国内需求变化进行动态调整。公司会视市场情况、客户需求等，打造灵活、可靠、有竞争力的资源池。
2. 公司在今年城市燃气项目并购方面有何计划
回答：随着天然气产业改革的不断深入，下游的城市燃气分销业务将会变得愈加激烈。具有规模效应的企业在采购成本端的优势将会逐步凸显。我们判断未来注定会有新一轮的小型城燃商退出带来的收购机会。公司已经做好充足财务准备，今年已预留20亿元资本开支支持城燃项目并购计划。
3. 新奥股份网站资讯更新不太及时，如何让投资者及时了解并分享新奥股份动态
回答：公司新网站正在积极筹备中，预计将在六月上线。
4. 原投资的稳定轻烃项目什么时候达到投资预期
回答：感谢您对公司的关注。稳定轻烃项目已于2019年10月成功投料试车并产出合格产品。公司根据经济性等因素决定装置产出产品。
5. 新奥股份的天然气能源贸易，与控股公司新奥能源的能源贸易的主要差异在哪里是否有竞争关系
回答：新奥股份致力于海外LNG采购及国内液化气资源获取，通过直销气业务模式向小型城燃公司、化工厂、电厂等客户进行销售。新奥能源在采购天然气后，主要以零售的形式在其特许经营权范围内，向工商业及居民用户售气。两者不存在竞争关系。
6. 请问公司旗下新奥能源综合能源服务不受特许权经营范围限制后，除了建设施工以外，后续运营上的持续盈利性主要体现在哪些方面，是否存在无特许经营限制后，竞争对手恶意竞争的风险存在
回答：感谢您对公司的关注。公司的综合能源业务，充分根据当地资源情况，因地制宜采用可再生能源和其他清洁能源，为客户提供一站式低碳综合能源解决方案，提升用能效率降低整体能源账单，公司开展的这项业务，既有在城燃经营区域内也在在原有城燃经营区域外，与特许经营权没关系，这项业务与国家碳中和目标一致，未来有较大的发展空间及增长潜力；后续运营的持续盈利性主要体现：（1）未来随着舟山接收站的二期投产及运营，以及国家管网公司窗口的对外开放，公司进口LNG的直销业务将有较大的增长空间；（2）公司天然气零售业务将为公司提供持续稳定的业务收入、利润及现金流贡献；（3）公司民用气化率水平很低，未来仍有较大的接驳空间，可以持续为公司带来稳定的收入及现金流；（4）除此之外，公司会依托强大的客户基础开展延伸业务，依托上下游产业链聚合生态资源，实现强大的业务协同效应。
7. 请问公司是否考虑拓展国内气源
回答：感谢您对公司的关注。国内气源方面，公司目前有山西沁水天然气液化厂和重庆龙冉项目，公司会继续跟进各种非常规上产阶段的气田资源，会以资金、技术、服务、下游市场能力等灵活方式参与，获得一定比例的权益气份额。公司目前关注的重点地区包括山西、陕西、川渝等资源丰富的地区。
8. 稳定轻轻有没有正式投产这个项目是我们当初普通股东配股募资投入，到如今有没有效益
回答：稳定轻烃项目甲醇主装置已于2018年6月底产出合格产品，稳定轻烃装置单元于2019年10月成功投料试车并产出合格产品。公司根据经济性等因素决定装置产出产品。
9.请问公司所说的天然气上游拓展体现在那里如果只是资源采购那么公司有什么特别之处可以创造出股东价值从什么地方挖掘利润
回答：公司不断聚焦天然气主业，置出部分非核心资产。公司托管运营舟山接收站，为上游进口提供中游基础设施保障，同时公司拥有庞大的下游客户市场，为上游采购提供强大的议价能力。后续运营的持续盈利性主要体现：（1）未来随着舟山接收站的二期投产及运营，以及国家管网公司窗口的对外开放，公司进口LNG的直销业务将有较大的增长空间；（2）公司天然气零售业务将为公司提供持续稳定的业务收入、利润及现金流贡献；（3）公司民用气化率水平很低，未来仍有较大的接驳空间，可以持续为公司带来稳定的收入及现金流；（4）除此之外，公司会依托强大的客户基础开展延伸业务，依托上下游产业链聚合生态资源，实现强大的业务协同效应。
10. 在国家大力提倡碳达峰，碳中和的预期下，贵公司的发展会有怎样的机会
回答：公司正在研究制定符合新奥要求的碳中和具体路线图。在2021-2030期间，将继续拓展天然气利用，帮助地方政府和用户实现清洁能源替代和减碳降霾，同时依托数字化加速泛能业务发展，提升能源使用效率，并探索新能源应用。目前公司泛能项目融合光伏、地热、生物质等再生能源应用，追求清洁能源优先、多能互补、能量梯级利用、提升能效、降低能源账单、降低排放，与国家目标一致。
11. 请问舟山二期有确切投产日期表吗
回答：舟山二期计划将于今年7月份投产。
12. 请问是否可以说明下综合能源服务的具体赢利模式
回答：公司的综合能源业务会根据客户用能需求，结合当地资源禀赋，以天然气为主，匹配其他可再生能源，为客户提供综合能源解决方案及泛能站建设服务。泛能项目投产后，公司为客户提供气热冷电的综合能源销售。
13. 为什么公司在2020年报中未提燃料电池的进展
回答：国家双碳目标下，公司积极推动公司综合能源业务发展。公司综合能源业务融合光伏、地热、生物质等再生能源应用，追求清洁能源优先、多能互补、能量梯级利用、提升能效、降低排放，与国家减碳目标一致。同时公司也在进行氢能、燃料电池等方面的研究。燃料电池项目目前处于技术研发阶段。
14. 请问公司大股东是怎么看待新奥股份的定位
回答：新奥股份定位于“天然气产业智能生态运营商”，公司2020年度完成重大资产重组将王玉锁主席持有的新奥能源32.7%的股权纳入到新奥股份，同时，新奥股份与新奥集团签署委托管理协议，新奥集团将舟山LNG码头委托交由新奥股份全权管理，未来公司仍将坚定地贯彻落实“成为天然气产业智能生态运营商”的战略，聚焦天然气主业，同时利用在天然气产业链全场景的多年积累，发展数智化业务，为天然气全产业链的伙伴提供服务，打造天然气产业生态。
15. 公司正在管理运营舟山接收站，请问集团内部是否为有偿服务
回答：您好。舟山接收站目前由公司托管，每年收取100万元托管费。
16.请问新奥股份有没有从集团购买舟山LNG接收码头的计划
回答：公司积极推动上中下游一体化运营。舟山接收站目前由公司托管，未来会根据实际情况具体考虑是否/何时注入公司。公司将按照相关规则及时履行信息披露义务。
17. 请问公司还有机会遇到东芝美国天然气项目这样的并购项目吗
回答：您好，公司将坚定地贯彻落实“成为天然气产业智能生态运营商”的战略，聚焦天然气主业。打造有竞争力的上游资源池是战略落地不可或缺的一部分，公司将积极跟进多种国际和国内资源机会。 截至2019年底全球LNG供应能力已达4.3亿吨，而2020年全球LNG贸易量约3.6亿吨，可以看到国际LNG全球供应与需求之间有一定量差。公司力争凭借多年的市场及国际业务经验，打造多元的、有竞争力的资源池。
18. 今年一季度煤价大幅上涨，甲醇价格也比去年同期有大幅增长，请问公司为什么没有在一季度报表中公布煤业和甲醇这方面的生产和盈利状况
回答：经中国上市公司协会行业分类专家委员会确定、中国证券监督管理委员会核准，公司在今年1月完成行业变更，所属行业已变更为燃气生产和供应业。根据相关法律法规，公司无需再披露煤炭及甲醇的生产及盈利情况。
19. 公司的数字化智能化如何和普通人发生化学反应带给我们生活直观的体验呢
回答：新奥集团拥有对天然气产业未来发展的认知和30年积累的天然气产业全场景经验。公司围绕业务需求，从客户角度出发，整体规划公司数字化转型方法。通过分析各业务板块需求及应用，明确数字产品逻辑及落地计划。部分智慧分销产品、智能调度产品、智慧用能系统、数字化示险产品已开始试点应用。
20. 请问公司股权激励计划解锁条件是怎样的
回答：股权激励设置了3个解锁维度：评估利润每年复合增长20%、激励对象所负责的业务层面考核分数大于90分、激励对象个人考核分数大于90分。公司2020年度评估利润220,596万元，为评估利润的基数。
21. 请问公司准备如何达到股权激励的解锁条件
回答：未来核心利润的增长将主要来自两方面。下游业务维持稳定的、双位数增长。除下游业务外，公司开发的新业务将会以下游为依托，以舟山接收站为支点，强化资源获取能力，打造供应池、需求池、输配池。新业务将会为公司带来增长机遇。
22. 公司2021年一季度收入和利润却相比2020年四季度有所下降是什么原因
回答：公司部分业务具有一定的季节性差异，公司2021年一季度相比2020年第四季度略有下降，主要原因如下：（1）工程施工与安装业务具有一定季节性规律，一季度由于受春节影响，大部分项目不同程度需要停工，进而影响收入及利润确认；（2）春节同样会影响部分工商业用户的用气量，而公司零售气量销售中绝大部分又来自工商户的气量贡献；（3）公司煤炭业务受煤层的矸石率上升，商品煤销售量环比减少。
23. 请问公司成功发行美元债对财务成本有何积极的影响
回答：公司新发行8亿美元5年期票息3.375%，主要替换之前到期的5亿美元7.5%票息，未来公司的财务成本会进一步下降，同时发行长期债券进一步优化了公司债务结构，增强公司流动性。
24. 请问公司在融资方面有何策略
回答：公司致力于严格控制债务水平，在贷款期限与融资成本之间取得平衡。在管理借款时，尽可能将还款时间分散，以降低短期流动性压力，为公司再融资创造充足的时间和利率下行的空间。
25. 请问碳中和背景下公司的长期战略
回答：公司正在研究制定符合新奥要求的碳中和具体路线图。在2021-2030期间，将继续拓展天然气利用，帮助地方政府和用户实现清洁能源替代和减碳降霾，同时依托数字化加速泛能业务发展，提升能源使用效率，并探索新能源应用。目前公司泛能项目融合光伏、地热、生物质等再生能源应用，追求清洁能源优先、多能互补、能量梯级利用、提升能效、降低能源账单、降低排放，与国家目标一致。
26. 未来是否有甲醇煤炭的剥离计划
回答：公司将坚持天然气产业智能生态运营商的企业战略，聚焦天然气产业的发展。我们已于5月12日公告完成滕州公司的股权出售，公司目前不再持有滕州公司股权。滕州公司主要从事甲醇生产和销售业务，本次出售滕州公司股权有助于进一步聚焦天然气主业。
27. 前段时间公司以较低成本成功发行了8亿美元公司债，请问这8亿美元是用于中国境外还是用于境内
回答：公司新发行的8亿美元债主要用于偿还境外的贷款。
28. 请问聚焦主业的项目投资规划，相关投资是否能够带来类比售出的农兽药项目比较好的收益
回答：公司不断聚焦天然气主业，置出部分非核心资产。公司托管运营舟山接收站，为上游进口提供中游基础设施保障，同时公司拥有庞大的下游客户市场，为上游采购提供强大的议价能力。后续运营的持续盈利性主要体现：（1）未来随着舟山接收站的二期投产及运营，以及国家管网公司窗口的对外开放，公司进口LNG的直销业务将有较大的增长空间；（2）公司天然气零售业务将为公司提供持续稳定的业务收入、利润及现金流贡献；（3）公司民用气化率水平很低，未来仍有较大的接驳空间，可以持续为公司带来稳定的收入及现金流；（4）除此之外，公司会依托强大的客户基础开展延伸业务，依托上下游产业链聚合生态资源，实现强大的业务协同效应。
29. 请问公司并购新奥能源财务情况和负债如何天然气未来的市场空间有多少
回答：2020年度，新奥能源实现营业收入716.17亿元人民币，净利润73.31亿元人民币；截至2020年末，新奥能源流动负债为332.3亿元，非流动负债为206.4亿元。（数据来自新奥能源2020年年度报告）。
在国家“双碳”目标下，天然气仍然是协助国家节能减排和能源结构转型最重要的能源之一。政府将继续推进优化能源结构、节能减排政策，加快清洁能源占比，将天然气占一次能源比重从目前8%提升至2030年15%，天然气消费量将会较目前翻倍至6,000亿方左右，未来十年中国天然气需求复合增长率达高单位数。
30. 请问煤制气业务进展如何
回答：由于目前国际LNG价格更具有优势，公司将会主要专注于海外采购；煤制气业务中，催化技术已完成技改验证，下一步将进行高负荷验证及性能预考核。加氢技术已完成技改试车验证，下一步将进行长周期稳定运行试车及性能考核。
31. 现在LNG国际市场淡季不淡，价格高举，请问这对公司是利好还是利空如果公司当初拿下东芝美国天然气项目，现在推演回去是好事还是坏事
回答：随着中国LNG进口量提升，中国LNG价格与JKM有一定趋同，LNG价格提高不会对公司毛利率及毛差产生太大影响。公司积极跟进多种国际和国内资源机会。截至2019年底全球LNG供应能力已达4.3亿吨，而2020年全球LNG贸易量约3.6亿吨，可以看到国际LNG全球供应与需求之间有一定量差。公司力争凭借多年的市场及国际业务经验，打造多元的、有竞争力的资源池。
32. 公司未来两年是否有非公开发行、可转债发行等股权再融资的安排
回答：公司现有的授信、融资能力及现金流结余足以支撑公司开展日常的资本性支出及常规的并购项目支出，如未来有好的机会涉及重大资产并购重组等，公司会充分考虑各项举措，选择对公司发展、对所有股东最有利的方式，谢谢。
33. 有新闻报道中国官方曾经对两家中国LNG进口公司谈话，要求他们不要进口澳大利亚LNG，请问这俩公司有新奥吗如果中澳关系持续紧张，作为中国LNG最大出口国的澳大利亚如果突然停止出口LNG给中国，中国天然气市场会发生什么巨变请问新奥能源和新奥股份在2020年一共从澳大利亚进口了多少吨LNG
回答：您好，公司没有接到相关通知。另，天然气购销协议为商业合同，签约各方都有履约义务。2020年中国LNG进口总量为6713万吨，其中有2906万吨来自澳大利亚，占比43%，为LNG进口供应第一大来源，国家必将会对相关决策做出审慎的考虑。
34. 稳定氢径项目对于新奥股份意义何在
回答：通过实施该项目，公司进一步打通煤基能源清洁生产与利用产业链，推动公司发展清洁能源的战略方向。
附件清单 无 日期 2021年5月25日