信达证券03月05日发布研报称,给予国电电力(600795.SH,最新价:4.91元)买入评级。评级理由主要包括:1)火电板块:公司背靠集团煤炭供应保障,火电盈利稳定性优势凸显;2)水电板块:大渡河弃水改善叠加水电装机增长,板块盈利贡献持续增厚。风险提示:煤炭长协价格大幅上调或长协履约情况不及预期;电力市场化改革推进不及预期,年度交易电价超预期下行;新能源项目建设不及预期。