看好多人推荐信达，昨天我还真的好好研究了一下信达地产：结论是：发展态势不错，明年可以介入。

不错的方面就不说了，不少地方有华发股份类似的基因与态势。但是，潜力的体现还有待时日，至少要到19年，业绩才会爆发。

1、现在自身项目、土地储备规模不够。大部分项目也还在建设初期，离收获还有时日。

2、78亿收购淮矿地产，三年承诺业绩27亿，估值PE为10倍。不低。现在股市里，7、8倍PF的地产股一抓一大把。

3、收购的淮矿地产，目前在售项目不多，几个规模项目大都集中在19年才开盘。收购后18年会摊薄而不是增加收益。

4、收购后总股本达到28亿，短期业绩增加短期赶不上股本扩张速度。

5、个人测算，18年利润大概在15亿左右（本身10亿+淮矿5亿），折合每股收益0.53元.按目前价格动态PE接近9倍，没有什么估值优势。

6、19年，个人测算利润在25亿左右（本身14亿+淮矿11亿），折合每股收益0.90元。按目前价格动态PE接近5.比较低估了，有修复到8-10倍的可能。

7、净资产的高低，从来不是投资某个企业的主要理由。

以上，个人看法，供参考！：））））。

个人目前不持有信达地产，短期也不准备买入。欢迎拍砖。