去年6.7月间,我们做过方大,当时石墨电极超高功率在4万一吨左右,我们的平均成本在15左右,后来随着石墨电极价格猛烈上涨,一个多月时间,涨到了15万一吨,我们是30出的票.现在,醋酸几个也在上涨,600623能否像方大那样连续大涨?我在这里谈以下个人看法.首先,从目前的资料看,醋酸确实供应面基本恒定,国外装置生产不稳定,国内最近两年不会有新增产能,下游需求稳定增长,市场缺口不断加大,这是这个行业涨价的基础.去年石墨电极能在一年的时间内,上涨10倍,主要是石墨电极在下游的成本比例不高,下游有比较好的涨价消化能力,就是价格涨到15万一吨,仍然钢厂有利润.所以,价格不断猛涨,造就了石墨电极第一股方大碳素的妖性.那么今年醋酸能否像石墨电极那样出现几倍甚至十倍的上涨?这个也是取决于下游对涨价的消化能力,如果涨价太多,导致下游亏损,就涨不动了.从目前的各种分析材料来看醋酸确实面临和去年石墨电极相似的环境,就是下游需求强劲,但是产能有限,市场短缺导致价格暴涨,问题在于能涨多少?这个的确难以预测.但是,供需关系重要的一条就是,只要市场供不应求,价格出现暴涨就是肯定的.我个人认为,目前的价格上涨还只是初期,还没有到疯狂的时候,只要下游能接受或者能转移涨价成本,供求关系如果一直紧张,那么涨几倍也不是没有可能的.至于,600623能否复制方大,还是取决于醋酸的涨价力度和持续性.去年我记得,石墨电极经常几天调价一次,而且一涨就是5千1万的涨,所以,市场各路研究者看好后市,涨价不断刺激市场的情绪,其实石墨电极涨了那么多,方大从10几块涨到30几并不算高,记得前几年,碳酸锂涨价,当时天齐锂业翻了6倍.所以这次醋酸的涨价,如果也能涨几倍,600623翻倍也不是没有可能的.从行业研究报告看,醋酸具备连续涨价的基本条件,就是需求增长,供应恒定,我们还是多关注以下醋酸市场的价格变动吧