「易选股」热点解析:
午盘:次新股叠加题材继续走强,七一二继续涨停,艾乐达4连板,12个次新股叠加题材的涨停,基因测序概念走前,4个股票涨停。
1、房地产
核心逻辑:
从新居住模式提供者到新生活方式集成者(地产服务独角兽)认为自如为代表的长租公寓企业,是最符合政策要求,最顺应时代发展方向的。在政策和资本的双重推动下,相信公司有望迎来进一步发展。
2、新能源汽车
核心逻辑:
新能源汽车“中国芯”加速全球化
海外巨头加速布局中国新能源汽车市场,有望推动中国新能源汽车进入新一轮高速发展期,同时,本土供应链的崛起,将逐步参与全球配置,迎来新的投资机会。
我的观点:这些行业并非基本面发生了改变,而是跌多了,风格可能有短期切换的可能。
(中心证券)
3、军工
(中心证券)
4、科技类以及先进制造类主题
长期看好科技类以及先进制造类主题,主题配置方面可依循两条主线布局:自主创新(5G/大数据/云计算/工业互联网/军工/精准医疗/创新药/新能源汽车等)、国产替代(集成电路/OLED等)。
1、 短期受外部事件冲击较大,但科技类主题主线不变。
2、 政策驱动,国际压力,使得中国加速向新兴产业和技术创新发展。
3、 国际经验参考,日韩也经历过类似的新旧动能转换时期,具体表现为新兴产业的崛起以及部分产业的进口替代。
(招商策略)
「易选股」个股推荐:
1、万科A
核心逻辑:现金为王,经营杠杆运用得当:公司秉持“现金为王”,2017年经营性现金流实现823.2亿元,增长108.07%。万科是为数不多经营性现金流保持净流入,且大幅增长的公司。考虑到2018年将进入到企业降杠杆和融资渠道收紧的状态,公司良好的经营性现金流将带来较高的安全保障。公司未来将以现金流为基础,继续保持高质量增长
(国泰君安)
2、农业银行
核心逻辑:银行股或是三重底(业绩、估值、持仓),4月反弹行情可期。
1、 业绩底,17年业绩反转,18年盈利增速预计上行。
2、 估值底,近期大幅回撤20%,PB接近历史底部。
3、 机构持仓底,大幅回调后,机构银行板块持仓预计已大幅下降。
首推农行,息差上行,不良率改善,盈利增速大幅提升,17Q4单季净利息收入与盈利超市场预期。考虑农行较高的拨备水平,新规后将进一步释放盈利空间,目标价5.67元。