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【龙头】牛股研究
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投资研究
仅供参考
不作为操作依据
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费解 ！
营收是万科2倍。利润是万科4倍多。股价，却是万科1/4
很特别的原因
造就一只绩优、蓝筹、MSCI、上证50指标股、世界500强、低价股



世界排名前十大高楼
近一半，都是600606绿地控股建造
足见绿地的实力
连续5年，老牌的世界500强，且排名靠前



内行看门道
老股民一看就知道
会计师、审计师选股，火眼金睛
606绿地，成为地产股新的龙头
转型升级，新型旗舰、巨头




（大势谈）866、比金股
（大势谈）866、比金股
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绿地控股 600606
万科 000002
一季报对比


1、现金流
万科：负277亿（-277亿） 绿地：45亿


2、营业收入
万科：308亿 绿地：747亿


3、净利润（扣除）
万科：8.2亿 绿地：35亿

4、基本每股收益
万科：0.08元 绿地：0.29元


5、净资产收益率
万科：0.66元 绿地：5.43元




（大势谈）863、中长牛，MSCI，独此一家
（大势谈）863、中长牛，MSCI，独此一家
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600606 绿地控股
除了正宗的卖楼
还有，董事长张玉良说的
“多产业效应”
“地产+”
“大基建、大金融、大消费”



1、控股、参股多家银行。绿地集团自身需要的融资贷款，自己赚利息
2、收购江苏省、贵州省2大建工集团，自己赚基建暴利


3、收购了大型装饰公司，自己赚装修。这块利润大
4、收购了知名物业、园林公司，自己赚物业。这块利润大



5、收购了电竞龙头，把自己的商用地产，做成“产业城”，开发电竞、海外直销，等等
6、成立了亚洲证券公司，资本市场赚钱，发股发债，既做股权，又做债权


7、成立了千亿房地产基金、千亿地铁基金
8、拿地集中在长三角、珠三角、京津冀、其他省市的地铁站、雄安新区。都是好地方、热土

2017年底，绿地土地储备，总货值超1.5万亿元（1.5万亿）



9、已布局全国数十个枢纽机场周边，发展航空大都市产业示范区
其中，与东方航空联手，将绿地旗下项目——广州国际空港中心，打造万亿临空产值空间

10、发达国家布局、一带一路布局，多达30个项目。在柬埔寨，设立独资银行



11、“入摩”MSCI。6月MSCI开始交易，资金、基金必入驻

12、绿地入选MSCI。绿地入选上证50
万科，没有入选MSCI。万科当然不能入选上证50

万科、保利、恒大、碧桂园，都没有、统统没有入选上证50、MSCI



13、世界500强，绿地排名277位，在国际上是相当靠前了
万科排名301位
碧桂园、恒大、保利，排名到了400多位

绿地排名，领先万科数十位，更大幅领先于阿里、腾讯
绿地是老资格世界500强。万科、恒大、保利是新入选



14、董事长张玉良说，绿地2018年，确保营收6000亿元以上
绿地，2017年营收2902亿，2017交税305亿
2018年，绿地营收翻一倍，领先万科、恒大，大超保利

绿地股价，曾经，超过万科、保利
现在，不足万科的1/4、保利1/2
营收翻倍，大机会，刺激股价，价值回归



15、绿地，2017年利润90亿元
2018年，一季度就有35亿元
董事长说“进入业绩爆发期”


16、董事长张玉良说：“今年迈向万亿资产规模。”
持续创新转型升级，告别“卖楼”单一盈利模式




17、上证50、大盘蓝筹股、世界500强公司里，606绿地，是极为罕见、最后一家“三低股、四高股”——低价、低市值、低市盈率，四高——高成长、高业绩、高分红、高回报
“入摩”后，6月MSCI交易，基金、投行必配置



18、万科市值3000多亿元，绿地市值仅为900亿

世界500强企业的中国上市公司，平均市值3000亿----
绿地规模最低。市值、股价，上升空间很大



19、二级市场，引进投行做市，维护股价
也就是，董事长年初说的“与投行沟通尚待加强”

20、主力、投行、MSCI基金，首选“三低三高”股，绿地完全符合：
低股价，低市盈率，低市值
高增长，高净收，高分红



21、外国投资者，喜欢投资金融和地产股票
香港市场，金融、地产股，最受欢迎

A股地产股中，万科、保利、绿地，是前三名地产公司
万科和保利已经涨了两年，涨幅超100%，创了新高
而绿地股价，创三年来新低，严重超跌，长期超跌

MSCI外国投资者，一定会关注安全性高、收益性高的绿地



600606 绿地控股
综合、归纳：
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1、无法攀比、极为优良的政商关系 （最重要）
2、中国大牌企业，上海国资龙头

3、上证50指标股
4、MSCI标的股



5、中国500强排名靠前
6、世界500强大幅领先万科恒大保利碧桂园

7、股价处历史低位，正构筑历史大底
8、低市盈率，股价低、很便宜



9、布局雄安新区，海南开放
10、金融改革。混合所有制

12、一带一路布局
14、连续两年打压股价的定增机构——深圳平安等，减持完毕，完全退出


15、绩优股，高回报
2018业绩爆发，增长幅度极大、超预期


16、独角兽。电竞
17、上海滩的老大，玩实业、玩金融，手眼通天


18、中长线持有，必厚报




绿地集团拟入股AI独角兽深兰科技
将成其第二大股东
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从绿地集团获悉，4月25日，绿地集团与人工智能技术原创与应用开发龙头企业深兰科技达成合作，绿地拟战略投资3亿元，入股深兰科技，股权占比超13%，将成为公司第二大股东。


同时，双方拟合资组建由绿地集团控股的“绿地深兰建筑科技有限公司”和“绿地深兰机器人科技有限公司”，共同发展人工智能建筑、机器人智能科技。


绿地表示，通过此次入股，成为深兰科技重要股东，将致力于培养并加速做大做强这一中国人工智能领域的独角兽。




（巨人）万科4倍
（巨人）万科4倍
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600606 绿地控股
6月30日，89亿股解禁，怎么看？


1、三大股东都不会抛，理论上没有“大非”压力
2、市盈率这么低，舍不得抛。即使卖出，也有接盘


3、一季度，每股收益是万科4倍，股价是万科的1/4，持续上涨、价值修复可期


4、1月份暴涨，股价飞到10多元，大股东有流通股，没有卖出1股
当前价位7元多，大股东不会卖



5、大股东由三组成，第一大股东增持。二三大股东是上海国资委，股价如涨幅很大、有严重泡沫，按减持新规：减持不超过5％；要提前公告，分批减持



6、依据1月份大股东不减持判断，大股东如要减持，股价一定是超过上次的10.4元之上

1月份大股东的流通股不减持，原因
一是股价没有达到大股东期望的高位

二是大股东最清楚，自身企业将会有高利润、高增长释放、高回报




绿地控股 600606
保利地产 (600048)
一季报对比
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1、现金流
保利：负262亿（-262亿） 绿地：45亿


2、营业收入
保利：201亿 绿地：747亿


3、净利润（扣除）
保利：18.6亿 绿地：35亿


4、基本每股收益
保利：0.16元 绿地：0.29元


5、净资产收益率
保利：1.75元 绿地：5.43元



无论是营收，还是利润
保利跟绿地，不在一个级别
然而，保利股价13.59元，近期最高18.74元
-------绿地股价7.18元，近期最高10.42元
绿地股价，太有想象了 ！





参见
上回博客：
（大主力）50个“1400哥”
（大主力）50个“1400哥”
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1月份，606绿地，由7元发动，快涨到10多元，涨幅50%，226家机构参与，10多元高抛出局
现在，股价又回到7元，这200多家机构，不干了吗？
很难不干了
盈利空间摆在这里
董事长张玉良说，加强与投行联系。如引进大机构，势必造成股价长期、持续上涨
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