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绿地控股吧
发表于 2018-01-12 17:44:59 股吧网页版
2017业绩超预期,预增24.34% 查看PDF原文

研报日期:2018-01-12

K图 600606_1

  绿地控股(600606)

  2017 盈利规模、质量维持稳定快速增长

  公司2017 预计营收同比增长17.25%至2900.84 亿元;归母净利同比增长24.34%至89.62 亿元;ROE(加权平均)较上年同期提升2.08 个百分点至15.09%。受益于地产主业高毛利项目结转的提升以及基建、消费业务的协同效应,公司全年业绩保持稳定增长。我们看好公司产品结构和项目布局调整带来的业绩支撑,以及大基建时代带来的规模效应。上调盈利预测,预计2018、2019 年EPS 为0.86 元、1.01 元,给予公司 18 年 12~14 倍PE,目标价10.32~12.04 元,维持“买入”评级。

  地产主业创新转型,龙头地位持续巩固

  公司房地产主业以提升竞争力为出发点和落脚点,围绕重点领域和关键环节,深入开展创新转型,报告期毛利率提升增幅显著,带动业绩全面向好。根据公司经营数据公告,2017 年公司实现合同销售面积2438.4 万平方米,比去年同期增长24.3%,实现合同销售金额3064.70 亿元,比去年同期增长20.2%。公司全年销售流量金额和权益金额分别位居克而瑞榜单第6 位和第4 位(数据来源:克而瑞)。公司行业龙头地位得以进一步巩固,未来预期继续受益于行业集中度提升所带来的规模、品牌和管理溢价。

  投资拓展路径趋于多元,调整布局抢占市场先机

  报告期公司围绕特色小镇、轨道物业、战略项目等提前布局,顺应行业结构变化,抢占市场先机。根据经营数据公告,2017 年公司新增房地产项目储备69 个,新增权益计容建面约2009.57 万平方米,较去年全年大幅提升36.91%。经过我们初步计算,2017 年末公司未结转项目储备约1.8 亿平米,以2017 年销售均价估算的总货值约为2.23 万亿元,满足公司未来6 年左右的结转需求。根据经营数据公告,2017 公司新开工面积2948 万平方米,同比增长52.5%,短期供应增加助推公司进一步提升市场占有率。

  “地产 ”模式协同效应稳步显现,基建业务成为重要引擎

  大基建、大金融、大消费等多元产业发展能级快速提升。基建业务市场拓展成效显著,先后中标多个重点项目,并成功拓展海外“一带一路”沿线市场,成为整体业绩增长的重要引擎。大金融方面,地产基金、股债权投资、金融平台等业务平稳发展。大消费方面,精品超市G-Super 规模进一步扩张,品牌影响力持续提升;酒店旅游产业围绕“一带一路”推进轻资产化战略布局,管理模式全球输出;科技产业以及康养产业起步顺利。

  修正盈利预测和目标价,维持“买入”评级

  公司业务结构具备较强的穿越行业周期和协同发展的能力,外延发展和内生增长动力强劲。根据公司业绩快报我们修正17 年盈利预测,考虑到高毛利项目的滞后结转,上调公司18、19 年EPS 至0.86 元、1.01 元(前值0.80、0.97 元),参考可比公司2018 年14 倍估值-PE,给予公司18 年12~14倍PE,目标价10.32~12.04 元。维持“买入”评级。

  风险提示:三四线城市阶段性行情回落;行业行政调控体系进一步收紧。[华泰证券股份有限公司]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
发表于 2018-01-12 17:49:26
我去,这么多利好
发表于 2018-01-12 17:49:33
老是来研报,什么时候涨呢
发表于 2018-01-12 17:50:10
涨停
发表于 2018-01-12 17:51:53
屁用
发表于 2018-01-12 17:54:03
研报一发,要么横盘,要么跌
发表于 2018-01-12 17:57:36
跌的我都快从33层跳下来了
发表于 2018-01-12 17:59:02
今天买早了9.18买进!上一波赚了!
发表于 2018-01-12 18:07:00
3份研报 ,没有三个涨停,真是心对不起大家
发表于 2018-01-12 18:15:36
这明显想忽悠小散去接盘
发表于 2018-01-12 18:29:39
10.3就想让我交筹码?还没解套
发表于 2018-01-12 18:40:40
来点实际的
发表于 2018-01-12 18:50:12
下周涨停
发表于 2018-01-12 19:24:00
发表于 2018-01-12 19:36:27
阶段高位
发表于 2018-01-12 20:02:56
里哈罗哈起飞 : 老是来研报,什么时候涨呢
周一就涨
发表于 2018-01-12 20:03:55
水滴石穿聚沙成塔 : 10.3就想让我交筹码?还没解套
我觉得咱俩想一块了,目标刚10-12~ 开玩笑嘛~刚一千亿多点市值 呵呵
发表于 2018-01-12 20:05:28
600606:绿地控股2017年12月新增房地产项目情况简报 查看PDF原文
公告日期:2018-01-12
证券代码:600606 股票简称:绿地控股 编号:临2018-001

绿地控股集团股份有限公司

2017年12月新增房地产项目情况简报

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

2017年12月,公司新增房地产项目22个。
发表于 2018-01-12 20:45:43
依照绿地以往的扩张模式,绿地16,17年业绩如此差强人意,我只能用阴谋论去思考了!1.平安要清仓绿地,管理层比任何人都了解,所以绿地不会让平安高位减持,要让平安的决断是错误的,所以业绩差强人意。如此大的减持量(占流通股50%),那只股票能扛住跌,跌下来大股东还可增持廉价筹码,何乐而不为。2.借壳上市时公司是有三年业绩承咯的,而绿地这三年也是刚刚完成承诺,而且作为一个大公司,也需要保持公司形象。所以我认为绿地2018可能是个爆发年,如此多的存货必须周转。我会用2018一年时间去考证这个揣测,持股不动,做一个中线!错了无非就不挣钱或少挣钱,对了收益会不菲,值得这样去一试!
发表于 2018-01-12 21:05:51
跌跌不休
发表于 2018-01-12 23:00:41
坏了,庄家花钱雇的托,研报是反向指标
发表于 2018-01-13 08:20:21
追低小佬 : 坏了,庄家花钱雇的托,研报是反向指标
它们的确是托儿
发表于 2018-01-13 10:55:46
什么是研报,研报在股市一般是利好出尽的公告!已被公认,此股周一破9
发表于 2018-01-13 11:11:42
华泰证券,一线游资集结地。炒股,要看深层次的内容。
发表于 2018-01-13 12:53:15
龙头估值修复通道开启
发表于 2018-01-13 13:34:16
证券日报:万业企业(600641)市盈率最低,为4.68倍。公司主营业务:房地产开发与销售:上海国资改革, 上海自贸区, 股权转让, 白马股, 沪港通>财务分析:白马股, 绩优股,每股收益:1.98元。分类:中盘股,总股本:8.06亿股,净利润:15.96亿元 同比增长634.89% 总市值:112亿,每股净资产:7.15元,毛利率:60.08%净资产收益率:31.30%【2017-10-31】【出处】证券日报,万业企业(600641)年报业绩预增115%-135% 截至10月30日17:00,在沪深两市已披露三季报的公司中,万业企业最新动态市盈率最低,为4.68倍。公司三季报显示,前三季度营业收入191873.71万元,同比增加15.07%;归属上市公司股东的净利润159601.17万元,同比增加634.89%;每股收益为1.9798元,净资产收益率为31.3%。2017年三季报披露显示,预测年初至2017年末的累计净利润与上年同期相比将增加115%-135%
发表于 2018-01-13 17:37:08
世界500强绿地控股600606的市值只有万科和恒大的四分之一,你说可笑吗?绿地市值1100亿,万科和恒大都是4000亿,就连二梯队的保利市值也接近2000了,开玩笑呢?
发表于 2018-01-13 19:54:56
绿地估值修复中
发表于 2018-01-15 13:57:37
商河都市田园康养小镇1000亿元,还有超过20个特色小镇每个至少200-800亿元等,合计超20000亿,近日,2017年度典型房企单项目销售金额TOP100(全国)以及2017环沪城市楼盘成交金额排行榜相继正式出炉,大家可以注意到,绿地长岛以成交金额突破百亿的优势成绩分列全国第二,环沪第一,数据显示,绿地长岛以单项目抗衡上海规模房企全年业绩,堪称长三角地区“神盘”。兰州松绑限购南京松绑落户楼市调控真要放松绿地雄安京津冀杭州湾电竞科创几十个特色小镇了,等待绿地控股新加坡210亿元Reits
发表于 2018-01-16 15:41:50
12块走起
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研报日期:2018-01-12

K图 600606_1

  绿地控股(600606)

  2017 盈利规模、质量维持稳定快速增长

  公司2017 预计营收同比增长17.25%至2900.84 亿元;归母净利同比增长24.34%至89.62 亿元;ROE(加权平均)较上年同期提升2.08 个百分点至15.09%。受益于地产主业高毛利项目结转的提升以及基建、消费业务的协同效应,公司全年业绩保持稳定增长。我们看好公司产品结构和项目布局调整带来的业绩支撑,以及大基建时代带来的规模效应。上调盈利预测,预计2018、2019 年EPS 为0.86 元、1.01 元,给予公司 18 年 12~14 倍PE,目标价10.32~12.04 元,维持“买入”评级。

  地产主业创新转型,龙头地位持续巩固

  公司房地产主业以提升竞争力为出发点和落脚点,围绕重点领域和关键环节,深入开展创新转型,报告期毛利率提升增幅显著,带动业绩全面向好。根据公司经营数据公告,2017 年公司实现合同销售面积2438.4 万平方米,比去年同期增长24.3%,实现合同销售金额3064.70 亿元,比去年同期增长20.2%。公司全年销售流量金额和权益金额分别位居克而瑞榜单第6 位和第4 位(数据来源:克而瑞)。公司行业龙头地位得以进一步巩固,未来预期继续受益于行业集中度提升所带来的规模、品牌和管理溢价。

  投资拓展路径趋于多元,调整布局抢占市场先机

  报告期公司围绕特色小镇、轨道物业、战略项目等提前布局,顺应行业结构变化,抢占市场先机。根据经营数据公告,2017 年公司新增房地产项目储备69 个,新增权益计容建面约2009.57 万平方米,较去年全年大幅提升36.91%。经过我们初步计算,2017 年末公司未结转项目储备约1.8 亿平米,以2017 年销售均价估算的总货值约为2.23 万亿元,满足公司未来6 年左右的结转需求。根据经营数据公告,2017 公司新开工面积2948 万平方米,同比增长52.5%,短期供应增加助推公司进一步提升市场占有率。

  “地产 ”模式协同效应稳步显现,基建业务成为重要引擎

  大基建、大金融、大消费等多元产业发展能级快速提升。基建业务市场拓展成效显著,先后中标多个重点项目,并成功拓展海外“一带一路”沿线市场,成为整体业绩增长的重要引擎。大金融方面,地产基金、股债权投资、金融平台等业务平稳发展。大消费方面,精品超市G-Super 规模进一步扩张,品牌影响力持续提升;酒店旅游产业围绕“一带一路”推进轻资产化战略布局,管理模式全球输出;科技产业以及康养产业起步顺利。

  修正盈利预测和目标价,维持“买入”评级

  公司业务结构具备较强的穿越行业周期和协同发展的能力,外延发展和内生增长动力强劲。根据公司业绩快报我们修正17 年盈利预测,考虑到高毛利项目的滞后结转,上调公司18、19 年EPS 至0.86 元、1.01 元(前值0.80、0.97 元),参考可比公司2018 年14 倍估值-PE,给予公司18 年12~14倍PE,目标价10.32~12.04 元。维持“买入”评级。

  风险提示:三四线城市阶段性行情回落;行业行政调控体系进一步收紧。[华泰证券股份有限公司]
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