私募乱象令人震惊！证监会曝光多起私募案违规手法：产品间利益输送，对倒交易老鼠仓，更有虚增产品业绩……

　　周五晚，证监会披露了10起私募基金的违法违规案件，里面涉及的手法令人震惊！


　　比如有些私募通过电话陌生拜访推介产品、“只募钱不看人”；有的机构利用沪港通账户跨境操纵多只股票价格；有的利用股指期货远期合约不活跃的特点，在其管理的产品之间以约定价格对倒交易，虚增自身产品业绩……

　　今年以来，证监会已经对多家违法违规的私募基金下达处罚公告，有私募举牌上市公司未公告，被罚1810万元，有私募老鼠仓交易27只股票，罚没500万……

　　在12万亿的私募行业，依旧存在不少违法违规情况，影响行业阳光形象。私募监管升级，坚决打击私募基金领域违法乱象，有利于维护市场秩序和投资者权益，有效防范化解金融风险。

　　利用沪港通账户跨境操纵、期指远期合约对倒交易

　　私募违法违规手法令人震惊

　　周五晚，证监会通报了2017年专项执法行动第四批案件进展情况，主要是针对私募基金的，共10起案件，严厉打击私募基金领域违法违规行为。目前，10起案件均已查实，其中8起案件已进入行政处罚审理程序。

　　证监会表示，最新10起案件分别涉及违规经营、利益输送、操纵市场、老鼠仓四类违法行为。此次监管披露了违法违规案件的具体问题和操作手法，令人震惊。

　　基金君具体来讲一讲：

　　一是资金募集环节问题集中。

　　(1)有的通过电话陌生拜访向不特定对象推介基金产品，不设投资门槛“只募钱不看人”；

　　(2)向不合格投资者募集资金；

　　(3)甚至提供保底承诺。

　　二是基金投资运作不规范。

　　(1)有的利用沪港通账户跨境操纵多只股票价格；

　　(2)有的借用多层嵌套通道业务和配资账户筹集巨量资金操纵多只股票；

　　(3)有的涉及多起操纵市场案件，非法获利巨大；

　　(4)有的将固有财产与基金财产混同从事投资，挪用近亿元基金财产用于其他业务支出。

　　三是利益输送手法新。

　　(1)有的通过大宗交易将所管理产品持有的股票低价转让给其他私募产品，进行利益输送；

　　(2)有的利用股指期货远期合约不活跃的特点，在其管理的产品之间以约定价格对倒交易，虚增自身产品业绩；

　　(3)个别私募基金实际控制人在担任投资顾问期间，利用他人账户高杠杆牟取“跟仓”收益，趋同交易金额近2亿元，非法获利上千万元。

　　四是登记备案不规范。

　　部分机构没有在基金业协会登记为私募基金管理人，部分产品没有在基金业协会备案，个别私募基金管理人未备案产品的比例高达70%，违规开展私募业务。

　　证监局2017年对多家私募违法行为进行处罚

　　另外，昨天证监会还发布了派出机构行政处罚情况。据了解，2017年全年派出机构作出行政处罚决定123件，同比增长44%，占同期全系统行政处罚数量近40%，罚没款金额2.06亿元，同比增长57%。

　　在这些案件当中，有不少涉及私募基金，证监局集中处理了一批私募基金违法行为。比如深圳证监局、湖北证监局、青岛证监局等派出机构对9家私募基金管理人的违法行为进行处罚，剑指私募基金乱象，引导私募基金行业规范发展。

　　主要的违法行为包括：(1)未按规定办理基金备案手续；(2)向合格投资者之外的个人募集资金；(3)向投资者承诺保本或最低收益；(4)向不特定对象宣传推介私募基金产品等。

　　私募监管升级

　　今年证监会披露多个私募违法违规事件

　　基金君看到，今年以来，证监会发布了多个私募基金违法违规行为的处罚公告，简单来盘点一下。包括老鼠仓、举牌未公告、信息没有披露、产品没有备案、违规宣传等行为，值得注意。

　　私募投资总监“老鼠仓”交易27只股票

　　证监会罚没500万

　　今年3月，证监会的处罚决定书显示，上海拓璞投资管理有限公司的投资总监文宏利用知悉的未公开信息，对管理的基金账户与其本人实控账户进行趋同交易(俗称同进同出)1.84亿元，获利251.44万元。证监会决定没收文宏违法所得251.44万元，并处同等金额的罚款。