2019年军工板块存在主题性投资机会。首先，2018年我国国防军费增速8.1%，创近三年新高。考虑到十九大报告中的强军目标，未来国防军费增速将稳步增长。其次，军工改革不断推进，院所改制进入实施阶段，首批试点单位改制预计于2019上半年完成，2020前绝大部分军工院所将会完成改制。随着军民融合会议步入快速执行层面和军品定价机制的实施，总装企业利润水平有望显著改善。泰豪科技作为军用电站和应急电源车的龙头企业，首先会受到订单回暖的利好影响，其次，他在军工信息化领域的布局在明后年有机会大爆发，估值可能迎来戴维斯双击。