数千亿元重大项目集中上马 基建板块机会在哪里？
中国证券网 2019-02-17 22:09
数千亿元重大项目集中上马，基建板块机会在哪里？
原创： 梁敏
又是一年开工季。春节过后，多地重大项目纷纷集中开工。
2月12日，江苏省41个重大交通项目集中开工。该省的目标是今年确保完成综合交通建设投资1370亿元，开工重大项目46个，建成重大项目43个，建成综合交通网络5000公里以上，以实际行动建设交通强省。
2月13日，深圳市举行推进粤港澳大湾区建设重大项目集中开工仪式，包括前海城市新中心建设项目、深港科技创新合作区首批启动项目以及深圳交通工程新开工项目在内的31个项目集中开工，总投资达749亿元。
此外，四川成都市、湖南永州市、河南信阳市、山东青岛市等地也集中上马了一批重大项目，总投资规模均超过百亿元。
以信阳市为例，该市有195个重点项目集中开工，涉及制造业、服务业、现代农业、重大基础设施和社会事业等五大类，总投资434.1亿元。
多省公布重大项目名单
各地此次集中开工的项目仅是一个开始，未来还会有大批重大项目陆续上马。
小编注意到，近期河北、河南、山东、福建、江西均发布了今年重点建设项目名单。
其中，河北、福建、江西等地重点项目总投资规模均接近或超过2万亿元，河南总投资规模超过3万亿元。
从各地披露情况来看，除了交通、能源、水利等基础设施建设项目，各地今年重点项目建设更着重先进制造业、现代服务业等项目。此外，各地也强调民营资本的参与。
河南省发展改革委副主任黄亚军表示，下一步，有关部门将抓实项目推进、问题协调、现场督查、重大活动等措施，再掀重点项目建设新热潮。
基建投资有望全面反弹
分析人士认为，基建托底是一季度稳增长的关键。
1月地方债发行已提前启动，今年发行规模将大幅增加。国家发展改革委自去年下半年至今密集批复铁路和城轨项目，总投资约1.5 万亿元，近期各地又有大批新项目陆续开工。在此背景下，基建投资有望迎来全面反弹。
基建投资大幕开启，相关板块的投资机会在哪里？听听各行业分析师如何说。
国信证券：基建产业链存在确定性较强的投资机会，中西部地区有望优先受益补短板政策，交通、水利和生态环保等领域是补短板的重点。央企国企业绩确定性强，目前在手订单充沛，未来受益补短板政策业绩有望加速释放；整体估值低于行业和上市公司平均水平，部分个股跌破净资产，安全边际高。
重点推荐中国建筑、中国铁建、中国中铁、安徽水利、隧道股份等。
申万宏源证券：从区域投资的角度来看，看好京津冀、粤港澳大湾区、长三角经济发达区域。从需求端来看，以“补短板”为主体的传统基建、以“精准扶贫”为代表的乡村振兴、以及“供给侧改革”补缺口为主的煤化工、石油化工等新基建方向是今年行业投资重点布局的方向。
天风证券：基建落地加速，今年水泥基建需求较强的区域如京津冀将存在结构性机会，而西北地区因基建补短板政策带来的边际改善值得期待。
今年淡季水泥价格下跌幅度好于去年初，较高的价格起点有望为今年水泥市场开个好头，加上水泥经过多年冬季错峰生产，经验丰富，自律停产有望对冲一部分需求下滑。
继续推荐龙头海螺水泥、冀东水泥，关注华南龙头塔牌，西北祁连山、天山股份，港股华润水泥、中国建材等。