刚与抢夺控制权的沃尔核材达成和解协议的长园集团(600525),又迎来格力集团的部分要约收购。5月15日,长园集团发布了格力集团对公司的要约收购报告书。报告书显示,格力集团预计以每股19.80元要约价格(较停牌前股价溢价约14%)向长园集团全体股东要约收购2.65亿股股票,所需资金约为52.46亿元,占到长园集团总股份的20%。
5月18日晚,长园集团披露回复上交所的问询,表示格力集团进行本次要约收购不以谋求长园集团控制权为目的。格力集团要约收购价与公司停牌前价格较接近,股价波动可能导致要约收购失败;此次要约收购起始日期尚不确定。长园集团股票将于5月21日复牌。
不以谋求控制权为目的
如果格力集团此次收购成功,加上另外两个一致行动人持有的2.05%股份比例,格力集团及其一致行动人将持有长园集团22.05%的股份,持股比例将直逼长园集团管理层一方。
上交所围绕要约收购的目的、资金来源、同业竞争、失败风险等四大核心问题,向格力集团下发问询函。5月18日晚,长园集团披露回复,称本次要约收购系格力集团响应国家及珠海市政府发展实体经济的号召,以进一步促进长园集团的稳定发展为前提,做大做强其制造业板块的战略投资行为,要约收购不以谋求控制权为目的。
目前长园集团第一大股东深圳市藏金壹号投资企业(有限合伙)及其一致行动人合计持有长园集团24.30%的股份。本次要约收购完成后,长园集团仍处于无实际控制人状态。要约成功实施后,格力集团在未来12个月内将不通过二级市场增持长园集团股票。
完成要约收购所需的52.46亿元资金,格力集团表示,截至5月16日,格力集团母公司账面的货币资金、理财产品、已存入的履约保证金合计38.67亿元,占本次要约收购所需资金总额的73.71%。格力集团后续资金安排拟通过并购贷款的方式进行融资,目前格力集团已收到银行出具的《意向性贷款承诺函》,银行同意向格力集团提供不超过34亿元的意向性授信。
格力集团还表示,与长园集团目前从事的主营业务中不存在实质的同业竞争。
提示要约收购失败风险
值得注意的是,格力集团此次要约收购价为19.8元/股,而长园集团股票停牌前收盘价为17.36元/股,收购价与停牌前价格较为接近,溢价率14.06%,并不算高。上交所也要求格力集团和上市公司充分提示股价波动可能导致的要约收购失败的风险,并单独作出风险提示。
对此,5月18日晚格力集团回复表示,长园集团股票复牌后,股价波动可能会导致长园集团二级市场股价高于要约收购价格,进而导致本次要约收购的预受股份数量无法达到生效条件约定数量的情形。
格力集团表示,此次要约收购尚需相关监管部门的审批和备案,收购期限届满时,若预受要约股份数量未达到2.65亿股,则本次要约收购自始不生效,且收购人的一致行动人将减持合计持有的全部股份。
长园集团董事长许晓文早前接受证券时报采访时表示,此前双方已经进行了充分谈判,格力集团主要看中长园集团在新能源汽车以及智能装备业务上的发展,管理层欢迎格力集团入股,格力集团实力雄厚,双方将会形成合力,格力集团进驻后不会干预管理层对公司管理权。
对于格力集团发起此次收购与格力电器之间是否存在关系,与董明珠投资的新能源汽车公司珠海银隆之间是否存在联系,许晓文表示,长园集团与珠海银隆之间没有合作,董明珠也没有参与格力集团与长园集团的谈判。