钱的格律诗

修改于2024-04-22 07:51来自雪球

 · 历史告诉我们为什么黄金股里最有性价比的股是鹏欣资源

1.鹏欣资源具备500吨的黄金储量！所以是黄金股预期差里最大的一个股！

2.具备500吨黄金的经济开采性如何呢？需要考虑的因素有：

首先，鹏欣的南非奥尼金矿的开采难度在矿坑比较深；

其次，金矿含量平均值大概是7克/吨！算是高含矿黄金；

再次，工程能力，目前可能的项目能力大概是200万吨矿石的处理能力，大概是10吨左右黄金的年开采量；

   这个角度的概述：奥尼金矿在黄金价格暴涨的情况下已具备开挖能力。主要是开采成本问题限制，而开采能力的问题基本上可以说是没有，或者说在科技进步后，这种难度会大幅度下降，而不是这样含矿量低的情况，这种情况下就解决不了。

3.历史对比：在21年锂矿暴涨的时侯，锂矿股最牛的股是预期差最大的江特电机，由2020年5月份的最低价1.25元涨到21年9月份的32.56元，26倍！基本面逻辑是江特电机的锂矿是中国最大的云母锂矿，世界上的锂矿主要是盐湖提锂，当锂价足够贵的时侯，云母提锂才具备经济性。这种基本面的类比情况跟鹏欣资源的奥尼金矿是极为相似的。而现在在去美元化的历史大背景下，黄金现货大涨是大概率的事情。还有一个对比是我们现在的世界类比于上世纪70年代的通胀行情，70年代美元脱离金本位，黄金暴涨20多倍！（1970年的35.08美元/盎司涨到1980年的850美元/盎司）；黄金涨价格涨10倍，股票价价格再乘以10PE，涨100倍，当然是开玩笑的哈。

4.整体思考：研究一个股票的习惯是把这个股内化到自已的思维体系中进行整体思考，找出结构性关键变量的演化过程，逻辑推导过程就是：世界去美元化导致通胀或者说黄金大涨，黄金大涨导致最大性价比储量的鹏欣资源适合经济性开采，预期差就在这里。

5.市场表现：通胀逻辑慢慢形成共识，如果真是穿越回70年代的逻辑，那么鹏欣资源是最具弹性的公司。70年代黄金涨了20多倍！只要黄金稍微上涨，鹏欣的空间就完全打开了！

见证奇迹的时刻到了！