这是2017年年末2个按市值排列实盘账户明细，先说结果：今年实际收益31.5%，虽然账面收了根长上影的中阳线，但实现了去年年底时的市值阳包阴承诺，况且我的投资主体依然在中小创中，对于创业板指数-10.67%的相对跌幅，我对今年的成绩还是比较满意的。
2016年的年度总结https://xueqiu.com/1683036638/79596098还历历在目，又要提笔写2017年的投资感言了。我今天最想说的是：投资不是以每年的12月31日作为衡量自己水平的尺度标杆，只要掌握了自己的盈利模式不患得患失，低估的该涨的市值终归还会涨回来，如果你能从财务数据正确把握住个股估值的大方向，不去追什么题材概念热点，不热捧白马，坚守高成长也还是会市值不断新高的！至于有些人认为既然长线投资，又何必每天追求这1%-3%的差价会有投资大格局吗？从没听说过做高抛低吸的能战胜持股不动的真价投的？我想这里面有误区，首先，我做短差所动用的资金很少，只是在训练自己的实战感觉，我实盘帖的初衷只是让一些看了我的月计划认可后的参与者提供当天一个买点或卖点而已，既然我能把控手中持有个股箱体内的股价震荡，为什么不能在投资N年熟悉该股股性的基础上，用少量资金做自己擅长的操作呢？很多时候不是标榜自己是巴菲特学生的不屑做差价，而是没有这个技术能力，或者说有些每天复盘都在研究今天资金进入了什么板块？敢死队又杀入了哪只个股？下一步市场会炒作什么热点？没有像我以年为单位的持股时间，你能真正了解目前主力资金运作在什么时间段吗？长线投资就应该是死拿不动吗？我从不这样认为！以行业基本面和公司财报数据作为个股选股的第一要素，以相对精准的技术择时分批买入作为辅助参考，投资才能立于不败之地！相对于T操作，我对个股每季财报的分析预判重视程度要远远超过技术面的高抛低吸，甚至我自认为对持有个股的业绩预判比一些券商研报都要精准，我相信功夫在盘外，这才体现了自己的价值，这才是长线投资的根本！只要手中持有个股的基本面不差，暂时的浮亏有问题吗？总结是为了反省自己的成败得失，我的投资很简单：长线短做，季度评估，实际财务数据超我自己的预期就加仓，符合预期就持有，不及预期就立马减仓或清仓。
今年毫无疑问是白马大蓝筹的丰收之年，是低市盈率个股疯狂炒作之年，业绩有无成长性好像已经显得不这么重要了，高送转题材一夜之间成为了忽悠的代名词，监管层力挺价值投资以及对游资打击的毫不手软，导致了国家队资金引导推升了大盘蓝筹的估值修复，但新股滥发业绩变脸大量增加、垃圾股退市至今雷声大雨点小，难道监管层认为中国A股就是只会批量制造亿万富翁，只能进不能出的貔貅？我们虽然无力改变中国股市的性质和特定职能，但可以改变自己的行为操守，你来股市是投资还是投机决定了你对股市的态度。我一直在投资成长，我相信成长才是投资价值的真谛！时间永远是多头的朋友，我有耐心和信心与一些高成长公司一起成长，通过较长时间持有股票来获取高额的回报。
和2016年年底的持股相比，我今年更加主动减少了中小创中小盘股的配置比例和数量，目前中小创总市值100亿以上的中大盘个股占到所持个股的100%，我预判2018年上半年小市值个股依然没机会！明年垄断（有绝对护城河）企业将会成为我重点配置的投资标的（事实上我也在这么做了），垄断包括行政垄断、行业垄断、资源垄断、技术垄断和品牌垄断等，我更看重的是企业具有的技术垄断和上游资源垄断，我相信技术垄断具有专利高壁垒，资源垄断具有定价权和成本优势，只有垄断才能创造利润和提升价值！我今年亨通光电上赚的最多，作为沪市打新配市值的重仓品种很成功，并如期取得了股价翻倍的预期收益，今年10月又新配置了一只方大炭素，明年我会将减仓亨通的资金更多配置在方大上；在长信科技上亏得最多，但公司管理层今年已明确6.5亿的业绩和明年30%-50%增速，我依然觉得这就是个黄金坑应该主动买套！融资盘永远是把双刃剑，既助涨又助跌，只有业绩才是推动股价前行的动力源；今年投资有2只个股是我有所遗憾的，一只是先导智能，另一只是飞科电器。先导止损的原因在于当时有二股东要减持，为了怕步入万润股份股价因减持而跌跌不休的后尘，我换成了欧菲光，也是因为欧菲光大股东有增持，我在3月1日基本是同日同价位从先导全部换成了欧菲光（11月23日24.56元止盈），现在看来这两只个股的收益差距还是很大，所以最终决定股价的并不是股东的持股增减，而是行业和业绩高增长的确定性，投资要多总结多反思，多研究行业的景气度，才能拿的住守得稳。今年收益大幅跑赢中小创指数的选股思路就是加大了消费电子产业链的仓位配置，大族、欧菲、信维从我买后就不断刷新历史新高，从升级角度而言，消费电子行业是没有需求瓶颈的！明年智能手机行业竞争会更加残酷，品牌会更加集中，一些没有研发实力的品牌会被边缘化，而在某一手机配件领域有绝对话语权的企业会越来越强大，如果明年消费电子总体销售下滑，目前市场占有率越高的老牌公司反而越具有竞争优势，这就是市场机制带来的弱肉强食，行业体量大依然会带来寡头集中业绩提升。
展望2018，海外资金的投资风格会继续影响A股，具有国内稀缺资源背景的投资标的会继续受到全球资金追捧，像新能源汽车产业链、半导体、5G、OLED全面屏、环保设备等代表国家未来新经济增长点的产业领域将会迎来持续的政策利好，供给侧改革对传统周期性行业的积极效应将更加明显，行政严监管打击下，市场流动性逐步丧失的小票依然难有系统性机会，业绩，只有业绩才是王道！
我们每天都会盯盘，但很多人并不知道自己盯盘的目的是什么，多数人是看着自己手上的股票有没有涨，盘中涨了一两个点高兴得眉飞色舞，跌了一两个点就焦虑不安，要不就不停切换涨幅榜，看着自己手中的个股不动就着急调仓换股。成熟的投资者会从基本面和技术面去判断和修正个股上涨的空间有多大，但谁也不能精准的判断是不是明天就开始涨，所以有个好的心态是投资股市最重要的。我们往往看到别人挣钱容易自己盈利难，但他们每天盘后用功复盘和耐心等待的时候你是否也看到了？市场的诱惑太多，每天都会有热点切换和涨停板，是否能耐得住寂寞是成功的关键。2018成功，从坚持开始！

童言无忌666 影响力 吧龄 6.6年
发表于 2016-10-22 19:11:17
光通信600487亨通光电（底仓）——公司是光纤光缆行业的龙头企业，已成为全球第四大光纤光缆制造商，预计3季报实现净利润为100,592.90万元至120,711.48万元较上年同期增长150%-200%超预期。随着“宽带中国光网城市”的有序推进，我国光宽带建设持续景气，运营商光通信招标规模均处于历史高位，公司凭借全球独创的超低损耗超大有效面积光纤，有望成为拥有光纤光缆产品-运营-服务最完整产业链的最大赢家，伴随未来400G市场放量，公司在技术与产能两方面的储备将锁定光棒核心盈利能力，使公司对高端市场的掌控力进一步强化，同时随着国家海洋经济开发工作积极推进以及新能源汽车即将密集出台扶持政策，公司在海缆、新能源汽车线缆等领域的布局正步入放量阶段，其各自超百亿市场空间将为公司后续成长提供充足弹性。从技术面看该股周箱体14元-16元-18元-20元-22元-24元-26元-28元，本周公司发布包括实际控制人在内的不超过10名的特定投资者非公开发行29,900万股募集资金总额306,500万元的非公开增发预案修订稿（增发价和增发数量根据发行对象的申购报价情况，遵循价格优先原则确定，并不是10.27元），导致股价大幅震荡，我在前期说过18.1元以下是我自认的安全买点，本周四在19.98元和19.99元建观察仓，周五在19.91元、19.81元和19.77元补仓操作，并做好增发股东为尽可能多获取新增股份而打压股价到18元箱底一线的重仓准备。公司积极推进外延并购及向新兴行业转型布局，大数据方面，公司前期并购大数据标的优网科技已为上海迪士尼乐园提供实时网络保障和监控服务，并与中移动、IBM展开多项合作；量子通信方面，公司与北京邮电大学、问天量子共同投资设立联合实验室、量子通信联合研究院，切入量子通信特定应用和专线运营产业，未来有望凭借先发优势成为国内量子通信领域龙头。如果公司增发成功非公开发行15000万股，2017年公司总股本会达到13.9127亿股，按今年盈利15亿元扣除1.1亿元股权投资收益，明年合理增长30%计算2017年净利润在18.07亿元每股收益1.3元，动态市盈率25-30倍明年股价在32.5元-39元较合理，2017年最低目标32元，如果市场情绪亢奋我看到40元有翻倍收益可能。（16年第一目标22元）