光通信600487亨通光电——公司今晚披露半年报，实现主营业务收入114.13亿元同比增长41.81%再创历史新高；实现净利润7.67亿元同比增长100.67%符合预期。我在中报预告期间预判过亨通后期走势：如果达到80%-100%会构筑双头；达到同比增长100%以上会挑战历史新高至少到30元，今天创出历史新高印证了这一观点，三季度是公司每年的业绩最高峰值，会确定全年增长幅度，因去年同期公司获得1亿元出售资产投资收益，所以我预计3季报增长幅度会低于中报100%的增长幅度，导致今年前3季环比出现逐级下滑，公司目前股价依然低估但不宜盲目乐观。公司是全球第三大光纤光缆制造商，全球主要国家的光网络建设导致光纤市场持续供不应求，国际市场光纤价格持续上涨，目前已超过12美元/芯公里，国内一方面光纤和光纤预制棒反倾销持续，大量的光纤需求基本只能依靠国内产能，另一方面国内光棒扩产和产能爬坡还需要个过程，短期内供给提升难以满足需求，国内运营商光纤光缆集采招标量同比继续保持两位数增长，与上次集采价格相比，中国电信、中国联通2017年集采价格增幅接近20%，预计公司到2018年光通信板块收入和毛利率还将持续上涨。公司居安思危，积极布局海洋工程、大数据、网络安全、新能源智控、量子通信等战略新兴产业，海外业务借力“一带一路”战略快速发展屡获订单，上半年海外业务收入25.93亿元同比增长102.1%，已超过公司2016年全年海外业务收入，将支撑公司未来持续稳步健康发展。从技术面看该股周箱体16元-18元-20元-22元-24元-26元-28元-30元-32元-34元-36元-38元-40元-42元-44元，从月K线看本月再创历史新高，上升通道依然保持完好，下月中线的加仓点还在5月线，按照前期高位24元中期调整到18元的量度跌幅，中期创出历史新高后的第一目标是24+6=30元位置（下一目标箱体30元+6=36元），作为我沪市打新唯一配市值的股票，低PE和低PEG是公司价值重估的必要保证，公司本月竞价增发价出台，以25.83元的增发价公司成功增发了11850.65万股，公司总股本增加到了13.5978亿股，如果三季报公司能超预期继续保持同比100%以上增长就已经达到21亿净利润（这样的绝对增长数额可能性偏小），那年底股价就能确保突破44元；我按三季报合理增长70%-80%计算，三季报业绩在17.8亿-18.8亿元一线，再加上四季度单季4.6亿-5亿，今年的年报在22.4亿-23.8亿元区间，每股收益1.65元-1.75元，因为像量子通信这样的高科技概念对于亨通到目前还只是个概念，今年对业绩贡献可忽略不计，所以目前仍不能给过高的估值，按新总股本计算在动态市盈率22-25倍也就是38元-42元较合理，今年的低点在36元，如果募资项目行业高景气能快速转化为利润，我看到42元以上有翻倍收益可能。（17年第二目标历史新高30元）