作为半导体跌的没道理！已经回调接近70%，展望后市，AI需求扩张、下游消费电子回暖、国产替代等或构成投资主线。从公募基金23Q4持仓数据来看，半导体板块的仓位环比有所提升。下游需求侧，市场普遍看好24年行情，预计景气周期上行也将利好半导体行业。行业宏观和财务数据方面，全球半导体销售额和产量持续回升，芯片交期缩短，A股上市公司业绩预告相对亮眼，看好24年报复性反弹行情！