能源新基建-充电桩

英国首相鲍里斯约翰逊在11月22日宣布，从明年开始，所有的翻新房屋或新建筑物，必须为电动汽车安装充电桩，在2030年之前，每年新增14.5万个新的充电站，旨在完成2030年禁止销售燃油车的目标。

11月15日，拜登签署了总额约1.2万亿美元的《基础设施投资和就业法案》，这意味着他此前承诺的打造全美充电网络，部署超过50万个充电桩有望兑现。

我国新能源车跨越10%渗透率大关，从“尝鲜”进入“普及”阶段，逐步进入主流汽车的消费。将带动补能路线以及基础设施等发生重大演变。2022年开始充电设施滞后，补能矛盾或将愈加严重，车和桩之比陡增、充电难问题凸显，带来快充和换电新机遇。

1.能源转型期，充电供需缺口扩大

预计2025年乘用车中燃油车保有量触顶，燃油车保有量提前见顶，或者导致充换电设施等汽车服务逻辑出现重大变化。明年充电供需缺口激增，补能矛盾或愈加严重，国家推动慢充加速进入小区，车企加快快充投资。

2.政策催化换电模式发展，或成为下一个新能源主流赛道。

超充站等公共充电设施在点位及经济性考量下难以持续布局，从电池标准化的角度下，推广换电模式。当前换电行业处于快速增长期前夜，长期市场空间向上，各车企积极响应政策导向，未来有望打破单一车企和单一车型的换电模式，使得换电模式更加符合商业化。

推荐标的：

充电桩概念：国电南瑞、特锐德、麦格米特、英维克、盛弘股份

换电概念：北汽蓝谷、山东威达、博众精工、协鑫能科、科大智能

推荐基金：

1.中欧盛世成长

2.中银证券新能源汽车

3.融通转型三动力灵活配置

风险分析：本报告结论均基于历史数据进行客观分析，历史数据存在不被重复验证的可能，宏观环境变化和基金未来表现或不及预期，存在一定市场风险。

（来源：三体财智的财富号 2021-11-23 09:46） [点击查看原文]