公告日期：2023-07-24

关于对北京动力源科技股份有限公司向特定对象发行股票

申请文件的审核问询函的回复

上海证券交易所：

我们接受北京动力源科技股份有限公司（以下简称 申请人、公司或者动力源）的委
托，对 公司 2019 年度、 2020 年度、2021 年 度的财 务报表进 行审计，出 具了
XYZH/2020BJA60165、XYZH/2021BJAA60220、XYZH/2022BJAA60406号审计报告。对
公 司 的 前 次 募 集 资 金 使 用 情 况 进 行 审 核 ， 出 具 了 XYZH/2022BJAA60585 、
XYZH/2022BJAA6F0002号审核报告。

根据贵所于 2023 年 3 月 20 日下发的《关于北京动力源科技股份有限公司向特定对象
发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕110 号）（以下简称 审核问询函）的要求及上交所的进一步审核意见，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称 我们或本所）就本次审核问询函中所列相关问题进行了核查与分析。基于本所已不再是动力源 2022 年度审计机构，我们未对 2022 年的财务报告执行包括审计、审阅等任何程序，针对本次反馈涉及 2022 年相关问题也未执行任何核查程序，仅对本次审核问询函中的问题 4.1、4.2、4.3、4.4 进行了核查并发表相关意见，现将相关问题的核查情况回复如下，请予审核。

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问题 4、关于公司业务与经营情况

4.1 根据申报材料，1）2020 年度、2021 年度，公司营业收入同比分别下降 2.33%、
14.29%。2）2021 年度，公司归母净利润为-14,238.45 万元、扣非后归母净利润为
-14,216.17 万元；根据业绩预告，公司 2022 年度预计实现归母净利润 1,050 万元至
1,570 万元。3）报告期内，公司综合毛利率分别为 32.47%、30.48%、29.02%和 27.34%，其中通信电源产品毛利率分别为 32.84%、31.21%、27.30%和 22.13%。

请发行人说明：（1）结合行业发展情况、市场竞争格局、公司生产经营情况、收入构成及主要原材料、产品价格变动等，说明公司报告期内营业收入及净利润波动原因，与同行业可比公司的对比情况及差异原因，相关不利因素是否对公司持续经营能力造成影响；（2）量化分析公司主要产品的毛利率波动原因，以及公司的应对措施。

回复：

发行人说明

一、结合行业发展情况、市场竞争格局、公司生产经营情况、收入构成及主要原材料、产品价格变动等，说明公司报告期内营业收入及净利润波动原因，与同行业可比公司的对比情况及差异原因，相关不利因素是否对公司持续经营能力造成影响

（一）行业发展情况

公司的主营业务系以电力电子技术为核心的电源产品的研发、生产及销售，产品较为多元化，覆盖了数据通信、绿色出行、新能源三大行业及应用领域，故行业发展情况按照三大行业涉及的具体细分行业进行分析。

1、数据通信产品

公司的数据通信产品涉及通信行业和数据中心行业，行业发展情况分别如下：

（1）通信行业

公司数据通信产品业务规模中占比较大的系通信电源，属于通信行业。长期以来，我国通信行业总体保持良好的发展态势，行业收入呈现持续增长趋势。根据工信部的统计数据，我国 2015年电信业务收入为 1.13万亿元，2021年达到 1.47万亿元，年复合增长率为 4.50%。通信行业收入规模庞大且持续增长，对上游通信设备及相关产业持续发展的支撑和带动作用不断增强。

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2015年-2021年我国电信业务收入规模

（资料来源：工信部）

近年来，随着国家不断加大对基础建设领域的投入，我国通信基站等通信基础设施的建设数量快速增长。工信部发布的数据显示，2015 年我国移动电话基站数量为 466
万个，2021 年达到 996 万个，年复合增长率为 13.5……
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