公告日期：2024-04-27

东亚前海证券有限责任公司

《关于福建龙净环保股份有限公司2023年年度报告的信息
披露监管工作函》的回复

上海证券交易所：

东亚前海证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）作为福建龙净环保股份有限公司（以下简称“龙净环保”或“公司”）2020 年公开发行可转换公司债券的保荐机构，现对贵所下发的《关于福建龙净环保股份有限公司 2023 年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2024】0260 号）（以下简称“《工作函》”）提及的需保荐机构发表意见的事项进行了核查，现对《工作函》中提及的事项回复如下：

3.关于募投项目。前期公告及年报显示，公司 2020 年公开发行面值总额 20
亿元的可转债，先后于 2021 年 4 月、2022 年 8 月对部分募投项目予以延期，并
于 2023 年 7 月变更部分募投项目，变更总金额占募集资金总金额的 59.16%。募
投项目变更后，新的募投项目仍存在投入进度低或未投入任何资金的情况。前期结项的两个募投项目效益不及预期，平湖市生态能源项目预计每年实现净利润5220.55 万元，2023 年度仅实现效益 2937.62 万元，龙净环保输送装备及智能制
造项目预计每年实现净利润 7807.72 万元，2023 年度仅实现效益 550.93 万元，
累计实现的效益较承诺效益差异较大。请公司：（1）结合行业发展情况、客户订单变化等，说明上述项目预期收益未能实现的具体原因及合理性；（2）公司本期未计提固定资产减值损失，请结合募投项目对应投向和形成资产情况，说明收益未达预期情况下，不计提相关资产减值准备是否符合《企业会计准则》的要求；（3）请公司高度关注募投项目进展情况，及时对出现异常情况的募投项目的可行性、预计收益等重新进行论证，董监高应当勤勉尽责，督促公司规范使用募集资金，自觉维护公司募集资金安全。请年审会计师、保荐机构发表意见。

一、结合行业发展情况、客户订单变化等，说明上述项目预期收益未能实现的具体原因及合理性

（一）平湖市生态能源项目

1、项目基本情况及效益情况

平湖市生态能源项目（以下简称“平湖项目”）主要从事生活、餐厨垃圾焚烧发电行业环保资产运营。其业务模式为政府特许经营（PPP），即政府授予投资者垃圾焚烧发电项目的特许经营权，在特许经营期限内独家在特许经营区域范围内投资、建设、运营、维护垃圾焚烧发电项目并收取费用的权利。项目由生活垃圾焚烧厂、餐厨垃圾预处理、生活垃圾卫生填埋场和飞灰及其它一般固废（不能焚烧、无法利用的固废）填埋四部分组成。项目建成后预计处理规模为：生活
垃圾焚烧 1,500 吨/日；餐厨垃圾 180 吨/日（其中餐饮 70 吨/日，厨余 100 吨/日，
废弃食用油脂 10 吨/日）；生活垃圾卫生填埋场库容 28.4 万立方米（其中生活垃圾应急填埋区库容为 5.0 万立方米，飞灰填埋区库容为 10.4 万立方米，其它一般固废填埋区库容为 13.0 万立方米，分区填埋）。

平湖项目于 2021 年 1 月投产，2023 年实现效益 2,937.62 万元，根据可行性
研究报告中对未来收益的测算，平湖项目投产后第三个年度预计净利润为4,941.74 万元，达到经营稳定期后，预计年平均净利润为 5,220.55 万元。

2、项目未达预期收益的原因及合理性

平湖项目属于固废处置行业，垃圾焚烧发电企业主要以生活垃圾为焚烧发电原料，如厨余垃圾、果壳、小块塑料、纸张和纺织品等可生物降解的生活垃圾。这类垃圾的日产量相对稳定，订单较为固定，为垃圾焚烧发电提供了可靠、持续的原料供应。该行业的发展与当地人口及社会活动密切相关，因此具有长期稳定性。

2023 年平湖项目实现营业收入 1.4 亿元，稍高于预测收入，实现效益未达到
承诺效益，主要系总成本费用影响，具体为：


（1）平湖项目为 PPP 项目，进行效益预测时建设资金全部以资本金投入来测算，无利息支出部分。项目实际建设期间，项目公司通过外部银行贷款的方式补充项目建设资金缺口，2023 年该部分外部银行借款产生利息费用约 1,000 万元；
（2）随着平湖项目的投产，为增加运营效率，提高管理需求，实际运营时，由于投入了更多的人力资源等因素影响，管理费用较预测增加较大，2023 年该部分对效益的影响约 1,000 万元。

综上，2023 年平湖项目财务费用及管理费用较高，与测算时总成本费用有较大差异，因此项目实现效益预测净利润存在差异，具备合理性。

（二）龙净环保输送装备及智能制造项目
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