华夏幸福吧
  • 最近访问:
发表于 2018-04-17 08:42:36 股吧网页版
《长期投资红利基金:战胜投资中的三大人性弱点》
在目睹了股市大涨大跌之后,大家对于投资者追涨杀跌的行为已经司空见惯。很多投资者在股市的惊涛骇浪中摸爬滚打,希望搭上资产增值的高速列车,实现财富自由的梦想,然而最终只有很少人获得成功。原因很简单,成功的投资需要战胜人性的弱点,但战胜人性的弱点可能又是人类所面临的最困难的任务。最常见的一个例子就是,很多人对一年百分之十几的收益率都觉得太低,总是热衷于追逐那些年收益率50%甚至翻几番的品种,其实这种对短期收益的不理性追求往往正是他们亏钱的重要原因。实际上,一个最简单的事实是,如果你想成为世界首富,你只需要每年获得百分之十几的收益就足够了,毕竟巴菲特40年的年化收益也不过就是16%而已。所谓“一年五倍者比比皆是,五年一倍者寥寥无几”也是这个道理。

有人说,股市好比一面镜子,从中可以折射出投资者最重要的人性弱点。透过这面镜子,我们看到最多的莫过于是投资者的盲目、急躁和贪婪。这三大人性弱点在许多投资者身上表现的淋漓尽致,但往往投资者本身并没有觉察到。俗话说“当局者迷,旁观者清”,今天,我就以旁观者的身份来聊一聊这三大人性弱点。

【盲目:好股票坏股票不分】

一般来说,普通投资者并不具有专业的投资知识,也没有太多股市方面的投资经验。他们最喜欢的做的一件事情就是轻易相信周围靠股票赚钱的朋友,或者是网上所谓的“股神”推荐的股票,终日忙于追逐所谓的“热点股”和“题材股”,而很少愿意投资那些公开财务指标非常优秀的“白马股”和“蓝筹股”,这样做的后果往往是买了一堆很差的股票,没有等来传说中的涨停,却光荣成为被收割的“韭菜”。

【急躁:拿不住好股票】

买到好股票就等于赚钱了吗?答案是NO。历史的经验和教训告诉我们,很多投资者即便买到了好股票,他们也很难赚到钱。因为他们害怕亏钱,所以每当遇到股市行情波动,尤其是股价短期回调的时候,很多投资者通常选择尽快抛掉手中的好股票。而实际上,再好的股票也会遇到短期回调的风险,这个时候提前离场可以说是非常不明智的。

【贪婪:不知何时止盈】

很多人喜欢用赌博来比喻炒股,原本只当这是一个笑话,但是仔细想来也不无道理。赌场里,很多赌徒在尝到赚钱的甜头之后并不舍得离开,而是会选择继续下注,因为他们认为后面会赚到更多的钱。这样做的结果往往是血本无归。股市其实也是一样,投资者在获得股票上涨带来的收益之后会选择继续持有,因为他们认为股票还能给他们带来更多的回报,然而懂得及时收手的投资者才是最终的赢家。但很多投资者总是相信自己持有的股票会涨了再涨,不知及时卖掉股票锁定盈利,全然不顾股票高估值后接踵而至的往往是持续下跌,最后不仅盈利化为乌有,甚至损失了本金。可以说,贪婪让他们付出了沉重的代价。

盲目、急躁、贪婪,这不仅是资本市场的大忌,也恰恰体现了人性在投资实践中最突出的三大弱点,更是投资者难以通过股票投资赚钱的根本原因。那我们如何克服这三大弱点,在充满诱惑的资本市场环境中做到理性投资和赚取回报呢?

长期投资红利基金(501029)就可能助你克服这三大弱点!

一基在手,好股我有!

既然普通投资者无法判断股票的好坏,那么别着急,红利基金帮你解决后顾之忧。要知道,经过红利基金挑选后的股票都是优中选优,绝对让投资者满意放心。

红利基金全称是华宝标普中国A股红利机会指数证券投资基金(LOF),它跟踪的指数是标普中国A股红利机会指数(CSPSADRP)。因为该指数成份股涵盖了沪深两市全部有分红的A股股票(覆盖的股票不包含ST、*ST 股以及创业板股票),所以仅仅凭借这一筛选条件便剔除了很多业绩较差的股票。

其次,这些股票还设置了以下严格的要求:自由流通市值不低于10亿人民币,过去6个月的平均日交易额不低于1千万人民币,过去3年的盈利增长必须为正,过去12个月的净利润必须为正。千万不要小看这些严格的要求,这样做的确在市值、流动性和稳定性方面做了良好的保障,更好地为投资者筛选出好股票。

越跌越买,拿住好票!

对于拿不住好股票的投资者来说,红利基金给这些人带来了福音。按CSPSADRP的指数编制规则,红利基金每年必须进行两次调仓,分别是每年的1月和7月,这个调仓的具体机制实际上就是调入低估值的股票,同时剔除高估值的股票。那如何区分低估与高估呢?要知道,红利基金持股组合最大的特点就是按照股息率加权进行选股(股息率=每股股息/股价)。当股票价格下跌,这时股票估值会降低,其股息率同时就会明显提升,那么红利基金持有该股票的仓位就会相应提高,于是就会实现红利基金定期自动对低估值的好股票出现越跌越买的效果。通过这样的操作,红利基金可以自动甄选出许多优质低估值个股并及时进行加仓。

兑现收益,才是赢家!

再好的股票都有价格涨的过高的时候,股价的上涨源于市场对于股票估值的提升,而估值越高,带来潜在的未来下跌风险也越大,所以在股票高估值时及时抛出,兑现收益是非常明智的做法。红利基金恰好可以完美做到这一点,其原理同样是因为红利基金是按照股息率加权选股,当某只股票价格上涨的时候,其股息率就相应会降低,结果就是股价越高,股息率越低,红利基金就会在每年2次的调仓中减持这些股息率因为股价上涨而降低的股票,最终将因股价上涨导致股息率过低的股票完全剔除出投资组合,也就是定期自动实现了对过高估值的股票越涨越卖的操作。红利基金通过这样的选股模式,很好的规避了由于估值过高带来的股价在未来出现大跌的风险,提前落袋为安,锁定收益。是不是很机智?

实际上,红利基金投资策略的有效性早被“狗股理论”验证过了。“狗股理论”即选择高股息股票的投资策略,是美国基金经理迈克尔·奥希金斯于1991年提出的一种投资策略。其具体做法是投资者每年年底从道琼斯工业平均指数成份股中找出10只股息率最高的股票,新年买入,一年后再找出10只股息率最高的成分股,卖出手中不在名单中的股票,买入新上榜单的股票,每年年初年底都重复这一投资动作,便可获取超过大盘的回报。“狗股理论”出名的原因即在于它的简单有效。在美股半个世纪以来,狗股策略取得了14%的平均收益率,远高于道琼斯指数本身的3%的水平。红利基金的选股策略与“狗股理论”选股思路基本一致。

说了这么多,归根结底投资是一门学问,这门学问讲究的是确定性和长期性。确定性就是我们所指的投资成功的概率,如果我们毫无把握的去进行投资,那这无异于赌博,这种行为也不能叫做投资,只能称为投机。相反,如果我们对于投资标的有很清晰的认识,知道其中的逻辑,那投资成功的可能性会大大提高。如果我们把整个投资的过程比作吃鱼,那红利基金并不是从鱼头吃到鱼尾(也就是追求在最低价买入,同时追求在最高价卖出,希望赚取每一分钱),而是只享用鱼中间那一段(赚取成功概率最大的那部分收益)。至于长期性,对于普通投资者而言,“高抛低吸”这种操作看似简单却又难度极高,说实话非常不适合非专业投资者。但是红利基金根据股息率加权选股的每年2次调仓机制恰好满足了投资者“越跌越买,越涨越卖”的定期自动“高抛低吸”的需求,普通投资者一旦持有,根本无需考虑啥时候买,啥时候卖这种烦心事,安心持有并享受收益就可以了,所以说红利基金是一个非常优质的长期投资标的。
发表于 2018-04-17 13:34:44
适合定投的指数基金
发表于 2018-04-17 17:38:19
跟楼主走不迷茫
发表于 2018-04-17 17:57:01
能分红的基金很不错
发表于 2018-04-17 19:59:55
基金投资尊重趋势,顺应市场
发表于 2018-04-18 10:00:27
发表于 2018-04-18 11:11:28
好文顶了~~
发表于 2018-04-18 13:33:32
定投正当时
发表于 2018-04-18 18:59:48
看着感觉有点意思,要不买点~
发表于 2018-04-19 01:21:15
看来只对雄性的有兴趣噶ga
发表于 2018-04-19 10:09:29
股市大跌,红利抗跌能力强!
发表于 2018-04-19 11:02:16
央妈放水,抄底的时候到了!!
发表于 2018-04-19 13:39:34
一基在手,好股我有
发表于 2018-04-19 15:42:59
买买买!
发表于 2018-04-19 17:04:54
红利基金适合长期定投
发表于 2018-04-19 19:15:09
最近的股市动荡非常厉害,都不知道买哪个好了~
发表于 2018-04-20 09:35:26
全面跑赢各类红利指数
发表于 2018-04-20 13:41:05
红利策略很强大
发表于 2018-04-20 16:09:57
2018值得买的良心好基
发表于 2018-04-20 16:59:10
短期说明不了什么,再给它点信心吧
发表于 2018-04-21 10:33:13
满屏都是知识点,投资前先好好学习了
发表于 2018-04-22 11:21:33
看好红利策略,打算持续关注
发表于 2018-04-23 09:20:33
选择红利策略,没错的
发表于 2018-04-23 11:47:29
克服恐惧,价值投资,坚持持有,静待花开
发表于 2018-04-23 13:30:06
策略胜过预测,眼光放长远
发表于 2018-04-23 16:42:48
跟随市场才是最好的选择
发表于 2018-04-23 16:53:19
坚持才是胜利吧
发表于 2018-04-23 18:37:34
嗯嗯嗯,知道了,可以考虑持有。
发表于 2018-04-24 09:26:37
拿住就好!
发表于 2018-04-24 18:58:04
好帖,顶起来!
发表于 2018-04-25 13:58:21
厉害!
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099