昨日晚间，华夏幸福(600340.SH)基业股份有限公司（简称“华夏幸福”）披露了一则重大资产重组公告。

　　据公告内容，华夏幸福此次成立的债务重组计划，将以全资子公司华夏幸福（固安）信息咨询服务有限公司（简称“固安信息咨询”）作为委托人和初始受益人，将誉诺金(固安)信息咨询服务有限公司（简称“誉诺金”）价值100万元的100%股权以及固安信息咨询旗下11家公司价值255.84 亿元的债权，设立自益型财产权信托计划，并以信托受益权份额抵偿公司对部分债权人不超过240.01亿元的金融债务。

　　据了解，该部分债权人为已签署“兑抵接”类《债务重组协议》的债权人。

　　此前媒体报道，因“兑”、“抵”已妥善安排清偿资源，“兑抵接”类债权人仅以其“接”部分对应债权为限，以债权本金金额10%的整数倍实施以股抵债，亦可选择将“接”部分全部以股抵债。

　　也就是说，该类债权人将通过本次自益型财产权信托计划进行债务抵偿。由于该信托计划包含的标的资产净额合计超过华夏幸福最近一个会计年度经审计合并口径相应指标的50%。根据《重组办法》的规定，本次交易构成上市公司重大资产重组。

　　受利好消息刺激，华夏幸福早盘高开2.32%，并迅速涨停封板。截至发稿，仍有近41万手封停，股价涨至1.80元，总市值也突破70亿元。

　　华夏幸福积极推进金融债务清偿方案

　　自2020年第四季度流动性出现阶段性紧张以来，华夏幸福最早在2021年10月8日披露了包含2192亿元的债务清偿方案。此后随着《债务重组计划》及其《补充方案》陆续披露，华夏幸福与“兑抵接”类金融债权人就债务重组计划的相关内容积极沟通，并推动债务重组协议的洽谈、签署，同时推动境外美元债券债务重组工作。

　　华夏幸福早在去年11月10日，便首次计划设立总规模约255亿元的自益型信托计划，用于抵偿金融债务。当时给出的交易方案共包括资产归集、设立信托和抵偿债务三部分，主要通过债转股的方式，涉及誉诺金持有11家标的项目公司100%股权。

　　在11家项目公司交易方案披露后，根据华夏幸福最新披露的交易公告显示，公司债权本金金额约321.74亿，相关债券持有人于2023年7月10日至7月12日期间表决通过《关于调整债券本息兑付安排及利率的议案》等议案，确认了上述债券调整本息兑付安排及利率等债务的重组安排。由于抵偿比例不超过债券本金兑付金额的16.7%，根据相关议案条款计算，此次信托抵债金额达到53.73亿元。

　　此外，公司美元债债权本金金额约142.74亿元人民币，据华夏幸福于2023年1月24日取得英国法院出具的书面裁决决定，境外债券协议重组方案生效。根据有关重组方案条款，原美元债债券已于重组生效日注销，并发行新债券向债权人分配。新债券共分3类。

　　其中新债券1发行金额约为22.03亿美元，其中参加“以股抵债”的金额约为0.21亿美元，由于债权人未于截止日2024年1月11日前申报领取将于2024年1月26日被注销的金额约为0.71亿美元，剩余金额约为21.11亿美元。由于抵偿比例不超过新债券1的35.8%部分，按此计算，为美元债债权人分配的信托抵债金额为约51.10亿元人民币。此外，新债券2、新债券3和零息债券将不通过信托受益权份额抵偿。

　　截至2024年1月26日，华夏幸福共存续14只合计285.53亿元债券，其中近半数（6只）已违约，违约金额合计达145.07亿元。此外公司还存续12只合计132.953亿美元的境外债。

　　华夏幸福表示，本次交易将减少上市公司金融债务，有助于改善上市公司流动性困境，有助于整体缓解上市公司各主营业务经营压力，同时有助于住宅开发及相关业务板块切实履行交付责任。