半边文人兄多次评估过华发的净利润,我也评估过,但我的评估结果总是小于文人兄的结果。先前文人对华发第四季度的利润值也进行了评测,这里我也评测一下,但是结果还是小于文人兄的。
首先感谢文人兄所做的工作,没有文人兄,我不能有那么多一手的资料。华发也算是一个挺大的公司,研究透彻并不似一件容易的事情,也许集大家力量一起更好一点。
我上传了一个表格,给出了华发每个项目的净利率值,以后只要根据交货货值就可以计算出净利润了。
对于第四季度的净利润估算值为11.4亿,其中考虑了销售0.96折的情况,合每股收益0.53元,全年1.3元。前3季度竣工156万平,为建筑面积,权益货值大概190亿,1-3季度结转了130亿,还有60亿货值未结转,考虑3亿利润,每股收益0.14. 所以华发的全年收益为1.3-1.45元。
欢迎大家说说第四季度还有的结转项目,这样就可以更准确的评估利润了。
此表为17年年报显示在建项目,利润总额大概175亿,储备货值大概130亿,所以17年资产能产生的总利润为315亿。这315亿要在18年-2022年基本实现。