国海证券03月20日发布研报称,给予万华化学(600309.SH,最新价:77.2元)买入评级。评级理由主要包括:1)2023年以量补价叠加成本端改善,经营彰显韧性;2)2023年Q4业绩同比改善,2024Q1聚合MDI价格价差回升;3)2023年分红比例30.34%,公告未来三年股东回报计划;4)新项目有序推进,未来有望呈现高成长。风险提示:政策落地情况、新产能建设进度不达预期、新产能贡献业绩不达预期、原材料价格波动、环保政策变动、经济大幅下行、丙烷价格大幅震荡。
AI点评:万华化学近一个月获得12份券商研报关注,买入10家,平均目标价为99.71元,与最新价77.2元相比,高22.51元,目标均价涨幅29.16%。