根据东方财富Choice数据统计，今日有8只个股被机构评级为买入并且给出目标涨幅30%以上，1只股有接近110%的上涨空间。其中海信电器(600060.SH)、荣盛发展(002146.SZ)和杭锅股份(002534.SZ)目标涨幅最大，预计上涨101.54%、57.82%、44%-57%。

机构推荐汇总表：

数据来源：东财财富Choice金融终端-股票-盈利预测

部分机构观点摘要：

海信电器(600060.SH)业绩拐点凸现，互联网业务值得期待！

平安证券 刘舜逢,姜姝　   　　　　　

海信电器(600060)

　　事项：

　　海信发布了2015年年报和2016年一季报，2015年收入301.9亿，同比增长4.08%，归母净利润14.9亿，同比增长6.34%，每10股拟派息3.4元（含税）。2016年一季报收入71.3亿，同比减少5.29%，归母净利润5.3亿，同比增长10.21%。

　　平安观点：

　　盈利能力大幅改善，业绩拐点凸现：2015 年EPS 达1.14 元（超越我们之前预期的1.07 元）。去年前三季度累计毛利率为15.9%，净利率为4.2%，受益于面板价格大幅下跌，去年全年毛利率提升至17%，净利率提升至4.9%。今年一季度毛利率为18.7%，同比增加1.9pct,净利率高达7.5%，同比增加1.1pct。我们认为彩电最困难的时期已经过去，业绩拐点凸现，海信盈利能力仍将保持行业领先水平。

　　市场地位保持领先：根据中怡康统计数据，2015 年海信液晶电视的零售量和零售额占有率分别为16.76%、16.61%，双双高居第一位，并分别超出第事名两个百分点以上。根据国际知名市场调研机构IHS 发布的2015年度全球电视市场统计数据，海信电视的出货量居全球第三位。

　　互联网业务正式商业运营，大屏“新媒体”势不可挡: 海信全球智能电视激活用户超过1800 万（月活840 万）、2018 年预计增长至4500 万。其中国内用户累计激活达1561 万，日活增长至44.1%。海信将建立硬件+服务的场景生态，重点推进教育、视频、购物、游戏和应用五大业务。

　　激光电视新品即将推出，引领大屏时代：今年6 月左右，公司将推出行业内首款DLP 4K 超短焦激光电视产品，支持HDR 技术，色域达到116%，照度均匀性高达85%，大幅提升画面亮度、色度均匀性以及画面真实感，将引领激光显示行业进入4K 超高清时代。

　　体育大年业绩有望快速增长：15 年国内收入增长3.6%，海外业务增长8.3%。海信09-15 年海外收入的增幅分别为13%/47%/4%/26%/9%/26%/8%，偶数年由于重大体育赛事会显着带动海外收入增长。今年6 月份海信赞助的法国欧洲杯开幕，预计产生66 亿观看人次，8 月份巴西奥运会开幕，同时海信也成为2018 年世界杯欧洲区预选赛的全球赞助商。预计2016 年海信海外收入增长可达20%。

　　投资建议：预计16-18 年互联网运营收入预测为1.2/2.7/5.4 亿元，16-18 年激光电视的收入预测为2.2/3.5/4.5 亿元。适当调高了毛利率预期，16-18 年EPS 预计调整为1.34/1.50/1.75 元（原为1.25/1.51/NA 元），同比增速18%/11%/17%，对应PE 为13/12/10 倍，维持“强烈推荐”评级。按照2016 年25 倍PE 估值，调高第一目标价为34 元（原为25 元）。

　　风险提示：行业竞争恶化导致毛利率显着下滑，互联网运营收入不及预期。

荣盛发展(002146.SZ)深耕效果初现 销售边际改善！

中信建投 陈慎    　  　　      　  　　　　

荣盛发展(002146)

　　公司发布2016 年一季度报，实现营业收入40.48 亿，同比增长33.63%，实现归属上市公司股东净利润3.32 亿，同比增长11.66%

　　销售持续发力，业绩边际改善：净利润增速幅度不及营业收入的主要原因在于：1、利润率仍未改善；2、销售管理费用率达6.29%，较去年提升1.79 个百分点。虽然公司利润率有所下滑，但是我们关注到公司的结算均价近年来持续保持着上升趋势，随着公司结算周期的调整和优化，预计公司全年利润率有望企稳回升。今年以来公司销售明显加速，我们跟踪至4 月份，公司销售额已经接近90 亿，预计随着今年市场销售的持续发酵和京津冀一体化的加速深化，有希望冲击385 亿的销售目标。

　　扩张步伐积极，深耕优势区域：公司近年来加大投资力度，一季度新增土地储备37.72 万平，主要布局集中在环北京、江苏以及过去的优势区域神农架，目前公司项目储备丰富，在手土储接近2400 万方，且公司今年计划新增1000 万方土储，有效支撑公司未来销售去化。此外公司积极拓展产业规划，创新产业升级模式，自去年以来着力打造产业新城+园区地产的模式创新，今年1 月公司同武汉中锦置业投资有限公司签订了《怀来总部经济商务花园项目投资合作协议书》，拟对怀来县总部经济商务花园项目的2800 亩用地进行整体投资开发。

　　充裕流动性助力：由于公司扩张步伐加快，拿地支出增长较大，因而公司一季度杠杆有所提升。但公司多元融资渠道畅通，今年以来已发行19.5 亿公司债券，利率均在5%到7%之间，同时新增其他借款151.49 亿元，目前在手货币资金达146.69 亿，我们认为公司在流动性充裕的前提下，未来优化土地结构及多元化扩张战略值得期待。

　　盈利预测与投资评级：预计公司16、17 年EPS 分别为0.70、0.86元，维持“买入”评级。

杭锅股份(002534.SZ)资产减值回归常态，二季度利润全面回升

华泰证券 何昕,弓永峰　　　　　　　 　

杭锅股份(002534)

　　事件

 　　公司发布 2016 年一季报，1-3 月公司累计实现营业收入 4.48 亿元，同比下滑20.30%，归属母公司净利润为 0.17 亿元，同比下滑 62.59%，每股盈利为 0.04 元。同时，公司发布 16 年 1-6 月业绩预告，预计可实现净利润 0.6-1.0 亿元，去年同期为-1.99 亿元。

 　　项目转销时点不同拖累公司一季度业绩，二季度全面回升

 　　2016Q1 公司营业收入增速出现下滑的主要原因在于年内部分大型项目的交付时点从二季度开始，导致1-3 月公司累计收入和净利润水平同比减少。同时，报告期内公司资产减值损失约为0.14 亿元，较15年同期有所增加，是导致公司净利润下滑幅度大于收入下滑幅度的主要原因，资产减值损失规模处于正常区间。从公司16 年上半年净利润水平来看，有望实现0.6-1.0 亿元。 　　综合毛利率水平维持高位，期间费用绝对值回落

 　　随着公司主要原材料钢材价格维持低位， 公司综合毛利率仍然维持在22.08%的水平。在期间费用率方面，1-3 月公司销售、管理和财务费用率受到收入规模减少影响，分别增长 0.68、1.03 和 0.01 个百分点至2.06%、14.52%和0.46%。而从绝对值来看，均有不同程度的回落。考虑到公司二季度开始大型项目的陆续交付，预计年内公司期间费用率水平有望逐渐回落。 　　在手订单充足，支撑公司业绩稳定

 　　截止 2016 年2 月底公司在手订单总量约为39 亿元，为公司 2015 年全年营业总收入的 1.5 倍。由于公司锅炉产品的收入和利润确认周期在 6-16 个月，预计存量订单将在 16 和 17 年逐步确认收入和利润，随着新签订单的进入，公司未来 2-3 年内传统锅炉业务收入和利润水平仍有望保持稳定。

 　　目标高端装备制造、节能环保和新能源 

　　公司在新业务的布局方面，除了保持在光热领域的先发和技术优势，并推进项目落地外。对于新利润增长点的培养更是高度重视，未来有望围绕包括高端装备、节能环保等领域寻求新的突破口，进一步推进公司收入和利润水平的增长。

 　　盈利预测

 　　预计公司2016 - 2018年每股盈利分别为0.50、0.65和 0.88 元，同期公司市盈率分别为 30、23 和 17 倍，考虑到公司光热业务未来的市场空间、传统业务触底回升以及外延式扩张的潜力。给予公司“买入”评级，目标价22-24 元。

 　　风险提示：1）海外市场扩展存在政治风险；2）光热业务推进速度低于预期

数据实证机构荐股到底准不准？

查看更多更全股票信息请下载东方财富Choice金融终端

点击‘机构荐股’或关注 'Choice数据官方账号' 可查看机构历史荐股情况