公告日期：2024-04-23

证券代码：600048 证券简称：保利发展 公告编号：2024-036
关于 2024 年度开展套期保值业务计划的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：

公司在澳大利亚、美国和英国等持有房地产项目，当使用境内人民币、境外美元融资投向其他地区项目时，将产生货币错配，存在汇兑风险。为降低汇率波动引起的汇兑损失风险，公司通过远期外汇等来对冲实体投资的相关损益。相关业务以套期保值、管理风险为目的，不涉及以投机为目的的期货和衍生品交易。

按照上海证券交易所对衍生品交易的相关规定，经公司第七届董事会第五次会议审议，同意公司 2024 年度开展的套期保值业务的资金额度不超过等值7.83 亿美元，业务品种为远期外汇。在相同工具、品种范围内，可根据业务实际开展情况相互调剂。本事项无须提交公司股东大会审议。

公司将严格按照《保利发展控股集团股份有限公司金融衍生业务管理办法》等规定开展套期保值业务。

保利发展控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024 年 4 月 20
日召开第七届董事会第五次会议，审议通过了《关于 2024 年度套期保值业务计划的议案》。根据实际生产经营需要，公司拟开展远期外汇套期保值业务，具体如下：

一、 交易情况概述

（一）交易目的

截至 2023 年末，公司境外持有房地产项目共 15 个，分别位于澳大利亚悉
尼、墨尔本、布里斯班，美国洛杉矶和旧金山，以及英国伦敦等城市。海外主要资金来源币种包括境内人民币和境外美元、港元贷款，当投资澳洲、英国等非美地区项目时，会产生货币错配，存在汇兑风险。

公司拟采用远期外汇合约对冲境外房地产项目的汇率风险，其中远期外汇合约是套期工具，海外房地产项目预期投资和回款是被套期项目。套期工具与被套期项目在经济关系、套期比率、时间均满足套期有效性，两者的公允价值或现金流量变动能够相互抵销，实现套期保值的目的。

（二）交易金额

公司 2024 年度拟新开展的外汇衍生品交易额度折合不超过 7.83 亿美元（含
等值外币），有效期一年。预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 7.83 亿美元（含等值外币）。

（三）资金来源

公司用于开展外汇衍生品业务的资金来源为公司自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金。

（四）交易方式

1.交易工具：公司拟开展的外汇衍生产品工具为远期外汇，产品结构简单易管理，风险可有效评估。

2、交易品种：公司拟开展的外汇衍生产品的品种，仅限于与公司经营相关的外汇币种，包括人民币、美元、澳元、英镑等多币种交叉远期。

3、交易场所：交易场所为境内/外的场外。交易对手仅限于经营稳健、资信良好、具有金融衍生品交易业务经营资格的金融机构。交易对手方与公司不存在关联关系。

（五）授权事项

董事会授权公司董事长、总经理，根据有关法律法规，在 2024 年度按照上述计划具体办理外汇套期保值业务。

二、 审议程序

上述套期保值业务计划已经公司第七届董事会第五次会议审议通过，无须提交公司股东大会审议。本事项不涉及关联交易。

三、 交易风险分析及风控措施

（一）风险分析


公司开展远期外汇的套期保值业务可以有效规避汇率风险，有利于稳定公司的正常生产经营和盈利，但套期工具自身的金融属性也会带来潜在的其他风险，包括市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等。

公司主要在境内及香港开展套期保值业务，均为政治、经济及法律风险较小，外汇市场发展较为成熟、结算量较大的地区，交易对手均为具有外汇衍生品业务经营资格的大型金融机构，已充分评估交易对手信用风险，以及结算便捷性、交易流动性和汇率波动性等因素。

（二）风险控制措施

1.公司开展的外汇衍生品交易以套期保值为目的，遵循合法、审慎、安全、有效的原则，并选择产品成熟、流动性强的金融衍生品工具。公司制定了《金融衍生业务管理办法》及业务风险管理手册，建立健全有效的外汇衍生品交易业务风险管理体系及内控机制，合理配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，制定严格的决策程序、报告制度和风险监控措施，明确授权范围、操作要点、会计核算及信息披露等具体要求，并根据公司的风险承受能力确定交易品种、规模及期限。

2.公司审慎选择交易对手，仅与经营稳健、资信良好、具有金融衍生品交易业……
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