财报不是拿来“相信”的，而是拿来“怀疑”的，财报是用来排除企业的。我国的上市银行，由于监管和激励的原因，做假账的可能性非常小，从这个意义上说，报表和银监会的数据是可信的。

由于银行经营的是金融产品，其“完全真实的报表”中也充满了无数的估计、概率、假设、预测，报表的每一个数字，都是含水量十足的，是绝对不可以直接去“相信”的。从这个角度看，我个人认为，读银行财报，不是以【假设报表数字为真，则其价值为X】为方法，而是寻找市场给予银行低估值的理由，寻找情况究竟有多大概率真有市场看待的那么糟，寻找真的有那么糟、我将承担金钱或时间损失的极限，这是我认为分析银行财报的意义所在。

银行财报的核心价值，就在于两点：一是对“贷款与垫款”科目下的贷款减值项的理解，二是对该银行战略方向的认同与否。至于计算或预测营收、利润及净资产数据等问题，可能更多的是一种自我心理安慰。（唐朝）