银行低估的重要观点来源于银行的坏账！我们官方说坏账率是1%，但业内跟国外都机构都认为中国的银行是5% 以浦发为例!浦发银行中报贷款总额为18983亿元，公告不良贷款率是0.93%总数为176.32亿，已计提的拨备覆盖率为267.84%共计472.25亿！但我们要以业内跟国外都机构都认为的5%不良贷款率来算浦发银行就需要949.15亿的拨备！现在的浦发只有472.25亿的拨备明显不够，哪么市场就会自动扣除缺少的476.9亿这部份！怎么扣的大家来看！呵呵！浦发现在净资产11.70元股价9.50元其差价是2.20元，浦发是186.53亿的总股本乘上这2.20元的净资产折让是410.36亿元，这样加上浦发账面上原有的472.25亿拨备就会有882.616亿的对冲！离业内跟国外都机构都认为的5%不良贷款率949.15亿的拨备还差66.534亿！浦发现在每月可赚0.2元的收益！公布的中报没算7月份和8月份前20天的收益（银行的钱就是按天算的）要是把这个算上浦发又会有0.33元的潜在收益，乘上总股本186.53亿会有61.55亿的折让！就差5亿就完全吃掉了5%的坏账！呵呵