回调了快两年的医药板块确实磨得让人没有脾气,估值与业绩在这几年双双回落,整个板块走势低迷依旧,最近的几则利好消息让人不禁发问:医药板块调整快到头了吗?
关注医药的同志们肯定了解最近医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见,相关解释有很多,主要总结是这次政策调整是比较利好整个板块的,尤其有利于创新药产品定价。另一方面,美国知名疫苗厂商Moderna将宣布对华首次投资,规模或达10亿美元,预示着中美在医药方面较低概率出现“脱钩”的现象。
这两则利好消息在整个板块面临阴霾时起到的作用是非常大的,在经过近两年的调整,市场情绪能够得到提振是好事。整体而言,医药板块的估值已经到了最近10年的底部,逆市布局的策略值得采取,长期来看,医药板块的回升只是时间问题。当然,如果你做短线,那我建议你不要参与。
通过对行业基本面和政策面改善两个方面的把握,我觉得医药板块的“性价比”非常高。第一,国内现在受到疫情压抑的医疗需求还在不断恢复当中;第二,过去两年受集采影响压力大,但从22年四季度开始,行业政策已明显出现边际改善迹象。短期看医药行业整体Beta或许不会特别强,这也是不建议做短线的一个原因,但时间会交给医药板块Beta修复的机会,目前板块里也有不少低估值、成长性好的投资标的出现,当然随着大资金的不断介入,这样的机会肯定是减少的,具体来说可以去多多关注创新药及其产业链CXO、创新器械、连锁药店、消费升级、原料药这五大板块,当然选择一些医药ETF(512010)投资也未尝不可。#你会买“半程冠军”吗?##“五穷六绝”之后 七月能翻身吗?#